Beste belegger,

Voor een serieuze spreiding in uw portefeuille kunt u er niet omheen: groeimarkten. Sinds het begin van deze eeuw waren dat de BRIC.

BRIC staat voor Brazilië, Rusland, India en China. Vier explosief groeiende economieën. Voorbestemd om tegen 2050 de meest dominante economieën in de wereld te zijn.

Van de BRIC is China de laatste jaren het ultieme EM-uithangbord geweest. Met een gemiddelde jaarlijkse groei van maar liefst 9,1% sinds 2000.

Maar die groei neemt nu wat af. In 2018 noteerde die zelfs de laagste score in 28 jaar tijd: 6,6%. Nog steeds uitstekend trouwens. Want de wereldwijde groei was vorig jaar 3,6%.

Als belegger hoeft u dan ook helemaal niet in paniek te raken van de Chinese groeivertraging. The Red Dragon is nog steeds een topper onder de snelst groeiende economieën van deze wereld. En dus zeker een belegging waard.

Toch is het tijd om alert te zijn. Want de groeivertraging is voor een groot deel te wijten aan de handelsoorlog met de VS. Die is al een tijdje aan de gang. En lijkt ook nog niet zo 1, 2, 3 voorbij.

Tijd dus om de blik te verruimen. Op zoek naar spreiding. Naast investeringen in groeimarkt China.

Emerging Markets krikken het rendement van uw portefeuille op

Moeten we de Emerging Markets dan maar links laten liggen?

Nee, zeker niet.

Zoals gezegd, de Chinese groei ligt nog steeds dik boven de gemiddelde wereldgroei (een verschil van bijna 200%!). En Emerging Markets voegen echt wel rendement toe aan uw portefeuille.

Kijkt u maar naar de volgende grafiek.

Dan ziet u dat een gespreide mand EM-aandelen zelfs de S&P 500 verslaat.

Sinds de beursdip van december vorig jaar, legt de mondiale aandelen graadmeter het af tegen de opkomende markten.

Beleggers die in deze periode geen of weinig blootstelling aan EM in hun portefeuille hadden. Tja, die hebben nog een behoorlijke inhaalslag te maken. Om het verlies weg te poetsen.

Beleggers die wel in EM zaten? Die kijken nu tevreden terug. Op het feit dat ze met EM een mooie risicospreiding in hun portefeuille hadden ingebouwd.

Groeimarktaandelen vijzelen dus het rendement van uw portefeuille op. En ze zorgen voor een mooie spreiding van het risico.

Keken we net naar de wat kortere termijn. Laten we nu eens een periode van 15 jaar bekijken.

Emerging Markets outperformen al 15 jaar onafgebroken de MSCI World Index

De volgende grafiek toont een performance vergelijking tussen de MSCI World en de MSCI Emerging Markets.

De MSCI Wereldindex is een grote mand aandelen uit 23 landen van deze wereld. Maar daar zit geen enkel Emerging Market aandeel bij.

U ziet het zelf. De EM-lijn beweegt continu ruim boven die van de wereldaandelen.

Wat concreter. Om u een beeld in keiharde pegels te geven.

Stel u investeerde in juni 2004 een bedrag van 10.000 euro. Dan had u dat in juni 2019 het volgende bedrag opgeleverd.

• MSCI World: 27.719 euro
• MSCI EM: 34.939 euro

Met een investering in Emerging Markets had u dan 7.220 euro meer winst behaald dan met de MSCI World. Ofwel: 26% meer rendement!

Rendementen en winsten zoals hiervoor mag u niet negeren. Anders bent u gewoon een dief van uw eigen portemonnee.

Goed, onze boodschap is helder: Emerging Markets mogen in de portefeuille van serieuze beleggers niet ontbreken.

Laten we dus eens kijken naar interessante groeimarkten naast EM-paradepaardje China.

De winnaars van de handelsoorlog

Daarvoor gaan we nog even terug naar de handelsoorlog. Zogezegd overschaduwt die momenteel het Chinese groei-trackrecord. En hoewel een oorlog in de regel alleen maar verliezers kent.

Deze handelsoorlog kent ook winnaars. Want de kemphanen (VS en China) zoeken uitwijkmogelijkheden voor hun import en export.

Het zal u dan ook niet verbazen. Dat tal van landen in de rij staan. Om in het ontstane handelsgat te springen en een graantje mee te pikken van de situatie.

In het bijzonder profiteert momenteel een groepje Aziatische landen van de handelsoorlog.

In de grafiek hierna ziet u welke dat zijn. En belangrijker, met welk percentage de economische groei in die landen is gestegen, sinds de start van de handelsoorlog.

Vietnam springt eruit met een groei van 7,9%. Maar ook Maleisië, Singapore, Thailand en de Filippijnen profiteren mee. Hun economieën groeiden met ongeveer een procent extra door de handelsoorlog.

Laten deze landen nu net uit de regio komen die wij met u willen bespreken.

Het is een uiterst kansrijke Aziatische groeimarkt-regio. Eentje die door de handelsoorlog misschien wel sneller uit de schaduw van China kan stappen dan verwacht.

Zuidoost-Azië.

Van beschermwal tegen het communisme tot ambitieuze wereldspeler

Of eigenlijk bedoelen we de Associatie van Zuidoost-Aziatische staten. Kortweg: de ASEAN.

Even een korte introductie.

De ASEAN werd in 1967 opgericht door de Filipijnen, Indonesië, Maleisië, Singapore en Thailand. Dat deden deze landen, om zich te beschermen tegen de toenemende invloed van het communisme in de regio.

In de loop der jaren kwamen er nog 5 landen bij. Momenteel telt de ASEAN dus 10 leden.

Samen willen de aangesloten landen de politieke, economische en sociale samenwerking in de regio bevorderen.

Maar tot zover de introductie.

Nu wordt het echt interessant voor beleggers.

ASEAN: in 2030 de op 3 na grootste economie ter wereld

In 2030 zal ASEAN na de VS, China en de EU economische grootmacht nummer 4 op de wereld zijn.

Een werkelijk prachtig vooruitzicht. Maar hoe komen ze daar?

Dat leggen wij u uit.

Aanvankelijk keek de wereld zeer sceptisch naar de ASEAN. Maar de sceptici moeten het nu ook toegeven: de ASEAN is gewoon een gigantisch succesverhaal.

De regio Zuidoost-Azië heeft een ware transformatie ondergaan.

• Ze groeide uit van politiek uiterst kwetsbaar tot politiek stabiel en
• werd van ooit behorend tot de armste van de planeet (zelfs armer dan Afrika!) tot een snelle economische groeier.

De totale economie van de ASEAN is enorm hard gegroeid sinds de oprichting.

• In 1967 waren de aangesloten economieën in totaal 10 miljard dollar waard.
• In 2016 was dat al ruim 2,2 biljoen dollar.

Inmiddels is die waarde opgelopen tot ruim 2,9 biljoen dollar.

Vier ASEAN-landen behoren in 2028 tot de top 10 meest succesvolle opkomende markten

Die economische groei zal nog wel even aanhouden. De ASEAN-regio steunt namelijk op stevige pijlers.

• Snel groeiende bevolking (inmiddels 650 miljoen inwoners), waarvan 60% jonger is dan 35 jaar.
• Groeiende, goed opgeleide en jonge beroepsbevolking.
• Opkomende middenklasse, met groeiend salaris.
• Hoge verstedelijking.

Ondertussen blijven de regeringen investeren in verbetering van de infrastructuur en de toenemende verstedelijking. Tegen 2030 zal de totale infrastructuurbehoefte van de ASEAN maar liefst 3,4 biljoen dollar bedragen.

Dat alles maakt de regio bijzonder aantrekkelijk voor investeringen door bijvoorbeeld multinationals.

Onderzoek van Oxford Economics ondersteunt ook de verwachting van aanhoudende groei.

Die research toont namelijk aan dat:

• vier Zuidoost-Aziatische landen zullen behoren tot
• de top 10 van opkomende markten,
• die de wereldeconomie in het volgende decennium zullen domineren.

Kijkt u maar naar de nummers 2, 3, 5 en 7 uit het rijtje hierna. Dan ziet u welke ASEAN-landen dat zijn.

Verder over die groei van de ASEAN.

Gemiddeld zal die de komende 5 jaar uitkomen op 5,2%. Dat is ruim boven de gemiddelde wereldwijde groei van 2018. Die lag op 3,6%, zoals we eerder vertelden.

Ook ligt die groei niet ver weg van die van China. Voor de EM-grootmacht ligt de groeiverwachting de komende jaren namelijk op gemiddeld 5,9%.

Laten we eens inzoomen op een van die vier ASEAN’s, die de wereld het volgende decennium gaan domineren.

Eilanden archipel met ‘s werelds hoogste percentage kopers via mobiel

Indonesië. De grootste economie van de ASEAN.

Het land heeft exact de gemiddelde groeiverwachting voor de ASEAN in de komende 5 jaar: 5,2%.

Toch houdt de vergelijking met de rest daar wel op.

Zo is Indonesië gezegend met een overvloed aan natuurlijke hulpbronnen. Maar vooral op digitaal gebied ontpopt het zich als een koploper.

Even een aantal facts.

Indonesië:

• is met 265 miljoen mensen qua inwoners het op 3 na grootste land ter wereld.
• is een jong land: de gemiddelde leeftijd is 29 jaar, 60% is 40 jaar of jonger.
• is een van de ‘mobile-first’ koplopers in de wereld: 95% van de 150 miljoen internetgebruikers is mobiel.
• kent een opzienbarend percentage van 60% van volwassenen met een smartphone.

De laatste jaren is de internet-economie in Indonesië explosief gegroeid. Geen wonder als je het volgende leest.

• Indonesiërs spenderen 206 minuten per dag op sociale media. Tegen 124 minuten gemiddeld
• YouTube, WhatsApp, Facebook etc. worden gebruikt door meer dan 80% van de online Indonesiërs.
• 76% van alle internetgebruikers in Indonesië koopt via hun telefoon. Dat is het hoogste percentage mobiele e-commerce ter wereld!

ASEAN’s digitale koploper snelt naar een 100 miljard dollar internet-economie in 2025

Google en Temasek (een wereldwijde investeringsmaatschappij) voorspellen dat de e-commerce in Indonesië in 2025 een waarde van 53 miljard dollar zal bereiken.

Deze groei is nog indrukwekkender als je het volgende nagaat.

• Minder dan de helft van de Indonesiërs heeft een bankrekening en
• slechts 2,4% heeft een creditcard.

Indonesië heeft veruit de grootste groep internetgebruikers in de ASEAN-regio: 150 miljoen in 2018.

Die gebruikers zorgen ervoor dat het land de grootste (27 miljard dollar in 2018) en de snelst groeiende (49% gemiddelde groei over de periode 2015-2018) internet-economie in de regio heeft.

Met invloed in alle sectoren is de Indonesische internet-economie er klaar voor. Om tegen 2025 uit te groeien tot 100 miljard dollar. Dat is dan goed voor 4 van elke 10 dollar die in de regio wordt uitgegeven.

Het is dus niet zo moeilijk om je voor te stellen. Dat de mobiele economie van Indonesië een zeer interessante en kansrijke plek is om actief te zijn. Denk alleen maar aan bijvoorbeeld Fintech bedrijven en App-ontwikkelaars.

En dit is slechts een van de voorbeelden uit de ASEAN-landen.

Emerging Markets: de langetermijninvestering voor serieuze beleggers

Nu zullen de perikelen rond de handelsoorlog heus nog wel een tijdelijke temporiserende werking op de groei kunnen hebben.

Maar beleggen is iets voor de lange termijn. Neemt u daarom eventuele volatiliteit op korte termijn voor lief. En focust u op het langetermijnperspectief.

Emerging Markets, waaronder dus de ASEAN, hebben gewoonweg zeer aantrekkelijke groeivooruitzichten.

Waren het voorheen vooral de grondstoffen die de EM booming maakten. Nu is het de beurt aan bijvoorbeeld de consumentenvraag in eigen land. Want in de ASEAN komt in rap tempo een middenklasse op. Met groeiende salarissen. En die wil geld uitgeven.

Tel daar daarbij op

• de jonge bevolking,
• de toenemende verstedelijking en
• de booming internet-economie in Indonesië.

Dan is de ASEAN-regio nou eenmaal een uiterst interessante beleggingsmogelijkheid.

Overigens lieten we het aan het begin van deze presentatie al zien. De Emerging Markets kloppen de S&P 500 en de MSCI Wereldindex (deze zelfs 15 jaar op rij!).

Als kers op de EM-taart het volgende. De aandelen uit de ASEAN-regio outperformen de totale Emerging Markets aandelen namelijk al zo’n 7 jaar achtereen.

Waarom nu investeren in Emerging Markets?

De EM-aandelen laten dus overtuigende cijfers en track records zien. Maar de grote vraag is altijd: waarom zou je juist nu in die aandelen investeren.

Daar kunnen we kort over zijn. Beleggen in Emerging Markets doe je voor de lange termijn. En dat betaalt zich uit in rendement. Zoals we eerder lieten zien.

Nu zijn er twee dingen die maken dat nu het moment is om in te stappen.

1. De volatiliteit op de beurzen door de handelsoorlog.

Die raakt namelijk ook de Emerging Markets. Dus ook de ASEAN-aandelen. En wat is nu mooier om daar gebruik van te maken? Zodat u laag instapt in een categorie aandelen met een gigantisch groeiperspectief. Met bewezen track record ook nog eens.

2. De waarderingsniveaus van de EM-aandelen zijn spotgoedkoop.

Dat moeten we uitleggen. Uit onderzoek van Morningstar blijkt dat de waarderingen van EM-aandelen flink achter blijven bij die van Amerikaanse aandelen. In de tabel hierna hebben wij de waarderingsniveaus met elkaar vergeleken.

Zoals u ziet, zijn de EM op basis van 4 vergelijkingscijfers gemiddeld bijna 45% ondergewaardeerd ten opzichte van de VS. Terwijl ze juist een veel groter groeipotentieel hebben!

Bovendien ligt de gemiddelde dividendopbrengst op aandelen in de EM bij de helft hoger dan die op VS-aandelen.

Vandaag de dag valt hier dus een fantastische slag te slaan. Alleen moet u dan weten in welke aandelen u precies moet beleggen.

Het Groeimarkten Rapport: de bijbel voor de Emerging Markets belegger

Zojuist heeft u onze analyse van de ASEAN-regio kunnen lezen. Maar dat is natuurlijk niet de enige regio die wij bekeken hebben. Nee, wij hebben tal van analyses gedaan van de Emerging Markets.

Sterker nog. Ons onderzoeksteam heeft zich gevestigd in het hart van de voornaamste Aziatische groeilandenregio. Zo zitten we on top of the action. In een tijd waarin alles in zo’n hoog tempo groeit en verandert, is dat geen overbodige luxe.

De resultaten en conclusies van onze analyse presenteren wij in een exclusief Groeimarkten Rapport.

En al die informatie zetten we daarin om in praktische en nuttige inzichten. Maar bovenal winstgevende tips voor u!

Wilt u dus serieus en weloverwogen aan de slag met Emerging Markets investeringen. Dan is het Groeimarkten Rapport met haar tips en inzichten onmisbaar.

Emerging Markets verschillen nogal van elkaar. En juist dat gevarieerde karakter is iets waar wij gebruik van maken.

Want bij EM gaat het om zorgvuldige selectie van de meest kansrijke regio’s en aandelen.

Op die manier kunnen de risico’s zo goed mogelijk gespreid worden. Tegelijkertijd kunnen we er dan voor zorgen dat u optimaal in de meest kansrijke regio’s belegd zit.

Dat kan dus met het Groeimarkten Rapport.

Groeimarkten Rapport Special – de ASEAN

Bent u nog niet zo bekend met beleggen in Emerging Markets. En is een Groeimarkten Rapport wat veel informatie ineens?

Geen enkel punt. U kunt namelijk ook in het klein beginnen met EM-beleggen.

Dat doet u met een speciale editie van het Groeimarkten Rapport. De Groeimarkten Rapport Special – de ASEAN.

In die gids hebben we kansrijke tips uit de zojuist besproken ASEAN-regio opgenomen. Die staan ook gewoon in het complete Groeimarkten Rapport overigens.

Deze speciale editie hebben we echter gemaakt, als soort van Quick Start Guide. En daarmee helpen wij u snel op weg met beleggen in Emerging Markets. In dit geval in de ASEAN.

Maar een speciale editie uitgeven. Dat doen we niet zonder reden. We zien zoals gezegd een uitgelezen moment om positie in te nemen in deze regio.

Vanwege:

1. De fantastische groeiperspectieven van de ASEAN.
2. Flinke onderwaardering van Emerging Markets ten opzichte van Amerikaanse aandelen.
3. Volatiliteit op de beurs. De handelsoorlog zorgt voor een uitgekiend instapmoment.

Voor de ASEAN-regio hebben we momenteel een vijftal aandelen in de selectielijst van het Groeimarkten Rapport staan. Deze hebben we nu dus in een speciale editie gepresenteerd.

Aandeel #1 – Sterk ondergewaardeerde lange termijn ‘pick’ uit Myanmar

Deze partij investeert in diverse sectoren. En probeert zo de inwoners van de snelgroeiende Myanmar-economie op hun wenken te bedienen. Van Food tot Automotive.

Het bedrijf is bij uitstek een partner voor grote internationale organisaties als Ducati, KFC en Pernod Ricard. En helpt deze bij het betreden van de Myanmar-markt.

Erg kansrijk dus, gezien de snel groeiende economie. Toch is het aandeel nog sterk ondergewaardeerd.

Aandeel #2 – Steady Zuidoost-Aziatisch conglomeraat voor de lange termijn investeerder

Onze tweede tip is een Zuidoost-Aziatische investeringsmaatschappij gericht is op onroerend goed, projectontwikkeling, consumentengoederen en autobedrijven.

Het bedrijf haalt inkomsten uit beurgenoteerde dochterondernemingen. De omzet van het conglomeraat groeit gestaag door.

De veilige en gediversifieerde portefeuille laat ruimte voor het uitkeren van ongeveer 4% dividend.

Aandeel #3 – Investeerder in de twee snelst groeiende ASEAN-economieën

Wederom een investeringsmaatschappij. Nu eentje met de focus op de Filippijnen en Indonesië.

De landen die op resp. plek 2 en 3 stonden van de lijst: ‘top 10 van opkomende markten, die de wereldeconomie in het volgende decennium zullen domineren’.

Deze speler investeert in ondergewaardeerde bedrijven met een groot groeipotentieel. En die stroomlijnt het dan.

Het dividendrendement ligt op ruim 4%.

Aandeel #4 – Zwaar ondergewaardeerd grondstoffen value-aandeel

Ook onze volgende tip is actief in Indonesië. Daar zit het op goud. Want het produceert een grondstof waarvan het aanbod de vraag straks niet meer kan volgen.

Het goedje kent namelijk vele toepassingen. Zowel in de regio, als in de rest van de wereld. In de regio groeit de middenklasse in rap tempo en dat zal de vraag scherp doen toenemen.

Het bedrijf heeft een bescheiden schuld en een ruime kaspositie. Financieel dus kerngezond.

Alleen wordt het nog niet op waarde geschat. Maar dat zal niet lang meer duren.

Aandeel #5 – Profiteren van de opkomende omvangrijke middenklasse in Zuidoost-Azië

Onze laatste kooptip focust op Food & Bevarages. De pijlen voor toekomstige groei zijn heel duidelijk op Zuidoost-Azië gericht. Zo breidde deze speler zijn aanwezigheid al flink uit met overnames in diverse ASEAN-landen.

De laatste jaren krijgen aandeelhouders twee keer per jaar dividend uitgekeerd.

Sinds 2010 zijn de omzet- en winstcijfers gemiddeld gegroeid. En de verwachting is dat het bedrijf in de (nabije) toekomst nieuwe recordresultaten kan boeken.

Beginnen met investeren in Emerging Markets: top groeiregio de ASEAN

De analyses van deze vijf aandelen leest u dus in de Groeimarkten Rapport Special – de ASEAN.

Omdat we het zo belangrijk vinden dat beleggers zich positioneren in groeimarkten, hebben we een speciale gids geschreven. Om zo investeerders snel op weg te helpen.

Het rapport krijgt u van ons zonder meerkost, als u vandaag abonneert op het Groeimarkten Rapport.

Het is een editie die wij eenmalig uitgeven naast het Groeimarkten Rapport.

Met dit rapport, verzekert u zich van:

• 5 kansrijke kooptips
• in de supersnel groeiende Zuidoost-Aziatische regio de ASEAN
• waaruit 4 landen komen die zullen behoren tot
• de top 10 van opkomende markten,
• die de wereldeconomie in het volgende decennium zullen domineren.

In bezit komen van de ASEAN Special is heel eenvoudig.

Zodra u uw Groeimarkten Rapport abonnement betaalt heeft, ontvangt u de analyses van de 5 ASEAN-tips direct in uw mailbox.

Extraatje: een gids die u door de ins en outs van de Groeimarkten leidt

Bovendien ontvangt u dan een extra rapport: de Introductiegids Beleggen in Groeimarkten.

Een erg handig rapport, waarin u leest:

• Wat is, waarom en wanneer beleggen in groeimarkten?
• Hoe beleggen in groeimarkten?
• Hoe toegang krijgen tot aandelen in groeimarkten?
• En nog veel meer nuttige informatie over groeimarkten.

Zo kunt u beslagen ten ijs uw eerste investeringen in EM-aandelen gaan doen.

Voor beleggers die aan de slag willen met EM-aandelen: het Groeimarkten Rapport

Wilt u met EM-beleggen aan de slag? Dan is het Groeimarkten Rapport the way to go.

Dit rapport ontvangt u iedere vierde maandag van de maand in uw mailbox. Tenminste, als u abonnee bent.

Dat bent u overigens zo. Dat kost u maar een paar muisklikken.

Abonneer op het Groeimarkten Rapport

Bent u eenmaal abonnee. Dan kunt u met het Groeimarkten Rapport als gids gaan investeren in winstgevende EM-aandelen.

Niet alleen in de ASEAN, maar ook in de Emerging Markets elders in de wereld. Zoals in India, China, maar ook Zuid-Amerika en Rusland.

Vervolgens krijgt u dus maandelijks een nieuw rapport in uw mailbox. Met de bijbehorende tips en analyses van aandelen die al in de selectielijst staan.

En als de situatie erom vraagt, dan zenden we u een alert.

Abonneer op het Groeimarkten rapport

We zetten het nog een keertje allemaal voor u op een rijtje. Een abonnement op het Groeimarkten Rapport gaat hand in hand met de volgende zaken: