ABN AMRO zal woensdag de helft minder winst rapporteren over het tweede kwartaal, door  de compensatieregeling die de bank heeft toegezegd aan mkb-bedrijven met een rentederivaat. Afgezien van die post blijft het resultaat echter op peil. Dat is de gemiddelde verwachting van 19 analisten, samengesteld door de bank zelf. Zij voorzien een nettowinst van 310 miljoen tegen 600 miljoen euro een jaar eerder. Exclusief de schadepost van 271 miljoen euro voor de compensatieregeling komt de winst naar schatting uit op 592 miljoen euro, slechts 8 miljoen euro lager dan een jaar eerder. In het cijfer zit ook een geboekte winst op het verkochte belang in Visa Europe, die door analist Albert Ploegh van ING wordt geraamd op 119 miljoen euro. De analist verwacht dat de aandacht van de markt zal uitgaan naar de rentebaten en rentemarge, de houdbaarheid van de vrijvallende voorzieningen en een update over de probleemleningen in de sector energie, grondstoffen en transport (ECT). De voorzieningen voor slechte leningen, die vorig jaar verwaarloosbaar waren door vrijvallende eerdere voorzieningen, worden gemiddeld op 130 miljoen euro geraamd, wat nog altijd laag is. De nettorentebaten zullen naar verwachting uit komen op 1,54 miljard euro, vrijwel gelijk aan een kwartaal eerder, en de fees en provisies op 435 miljoen euro. Daarmee zou de rentemarge licht dalen van 151 naar 148 basispunten sinds het eerste kwartaal. De operationele winst voor belastingen komt naar verwachting uit op 508 miljoen euro voor de retailbank, 54 miljoen euro voor de private bank en 229 miljoen euro voor de zakenbank. Het onderliggende rendement op eigen vermogen (waarbij ABN AMRO ervoor kiest te doen alsof de renteswap-schikking niet ten koste gaat van het behaalde rendement) komt naar verwachting uit op 13,9 procent, wat nog altijd zeer hoog is, hoewel niet zo hoog als de uitschieter naar 15,3 procent van een jaar eerder. De verwachte kosten-ratio van 57,5 procent is iets beter dan de 59 procent een jaar eerder en veel beter dan de 67 procent in het eerste kwartaal. Een update over verdere kostenbesparingen wordt in de tweede helft van het jaar verwacht, volgens Ploegh. De kernkapitaalratio stijgt een fractie naar 15,9 procent, terwijl de belangrijke leverage ratio – een ruwe maatstaf voor het eigen vermogen als percentage van de totale uitstaande risico’s –  naar verwachting stabiel blijft op 3,7 procent. Het aandeel ABN AMRO sloot maandag op een rustig Damrak 0,4 procent hoger op 17,45 euro. Door: ABM Financial News. Info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999 © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.