Gemalto heeft gemengde resultaten geboekt in de eerste helft van 2016, maar zolang de digitale beveiliger vasthoudt aan de outlook voor 2017 is het niet interessant om als belegger in te stappen. Dit stelde analist Richard-Maxime Beaudoux van Bryan Garnier vrijdag.
Volgens Beaudoux lagen de omzet en de operationele winst afgelopen halfjaar grofweg in lijn met de verwachtingen, maar kwam de nettowinst met 57,7 miljoen euro 20 procent onder de raming van Beaudoux van 72,7 miljoen euro uit. Volgens de analist was deze misser vooral het gevolg van een afschrijving van krap 17 miljoen euro op het Chinese Goldpac Group.
Gemalto herhaalde dit jaar te verwachten een 1,5 procentpunt hogere brutomarge te zullen genereren en dat de operationele winst richting de doelstelling voor 2017 zal stijgen. Beaudoux sprak van een “vage” outlook. De analist gelooft ook niet dat Gemalto in 2017 een operationele winst van 660 miljoen euro zal weten te behalen. Bryan Garnier mikt op 580 miljoen euro, meer dan 12 procent onder de verwachting van de digitale beveiliger.
Bryan Garnier heeft een Neutraal advies op Gemalto met een koersdoel van 62,00 euro. Het aandeel won vrijdag 4,9 procent op 61,04 euro.
Door: ABM Financial News.
Info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
