(ABM FN-Dow Jones) Macquarie is woensdag begonnen met het volgen van Aegon met een Outperform advies en koersdoel van 5,04 euro.
De financieel directeur van de verzekeraar is in september vertrokken en de winstontwikkeling is zwak geweest, aldus de analisten, die dit toeschreven aan eenmalige posten en de dalende rente. Er is een risico dat de prestaties van Aegon tegen blijven vallen, maar de marktvorsers denken dat de verhouding tussen winst en risico sterk in het voordeel van Aegon uitslaat.
Macquarie merkte op dat de koers van het aandeel over de afgelopen twaalf maanden met maar liefst 31 procent is gedaald.
Het management van Aegon heeft in de visie van de analisten kansen om in Azië onderdelen te verkopen die niet meer tot de kernactiviteiten behoren. Op deze manier kan de kapitaalpositie verbeteren en kunnen de schulden afnemen. Voorbeelden van kandidaten die in de etalage kunnen worden gezet, zijn volgens Macquarie TLB, Indian Life, Strategic Asset Management, maar ook het Nederlandse Knab bank.
Mochten de rentes herstellen, dat zou dit positief zijn voor Aegon. Maar deze situatie is geen basisscenario voor de marktvorsers. Het belangrijkste voor de verzekeraar is volgens Macquarie dat Aegon “relatief schone” resultaten behaald.
Op een groen Damrak noteerde het aandeel Aegon 2,8 procent hoger.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
