(ABM FN-Dow Jones) Aegon heeft in het derde kwartaal meer winst geboekt dan verwacht, waar een aanzienlijke last voor modelaanpassingen tegenover staat. Dat stelde Morgan Stanley donderdag in een eerste reactie.
De sterke kapitaalpositie van de verzekeraar in alle landen, aan de bovenkant van de doelstelling, zal naar verwachting positief worden ontvangen door beleggers, verwacht analist Nadine van der Meulen van Morgan Stanley.
De onderliggende winst was 13 procent hoger dan voorzien, dankzij lagere claims en hogere fees na koersstijgingen in de Verenigde Staten. De meevaller is echter niet van al te hoge kwaliteit meent Van de Meulen, omdat beleggingswinsten en meevallende impact van volatiele markten kunnen worden afgezet tegen een forse last van bijna 200 miljoen voor aanpassingen van modellen en aannames.
Het ging vooral om de laatste grote modelaanpassing van een levensverzekeringenportefeuille in de Verenigde Staten, die Aegon in de afgelopen jaren onder handen nam, zei CFO Matt Rider van Aegon donderdag in een toelichting tegen ABM Financial News.
Morgan Stanley heeft een Gelijkgewogen advies en koersdoel van 5,30 euro op Aegon. Het aandeel is niet al te hoog gewaardeerd gezien en biedt een relatief hoog dividendrendement, maar de geschiedenis van volatiele resultaten rechtvaardigt volgens de Amerikaanse zakenbank toch een kleine korting ten opzichte van sectorgenoten.
Het aandeel Aegon sloot woensdag op 5,08 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
