(ABM FN-Dow Jones) Heijmans heeft in de eerste zes maanden van dit jaar een stabiele omzet en een licht hoger onderliggende operationele winst gerealiseerd ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Dit verwacht ING in aanloop naar de cijfers van de bouwer op woensdag.
Volgens ING heeft Heijmans geprofiteerd van een gunstige bouwmarkt in Nederland, maar werd de groei beperkt door een tekort aan arbeidskrachten en bepaalde bouwmaterialen en -vergunningen, terwijl de marges werden beïnvloed door een kosteninflatie op bouwmaterialen en op de prijzen van onderaannemers.
KBC Securities blijft de margeverbeteringen van Heijmans, zowel in het verleden als de verwachte verdere verbetering, evenwel waarderen, vooral in het segment van de nutsbedrijven, waarbij de verbetering van de financiële kosten een extra stimulans is voor de winst per aandeel.
ING mikt op een onderliggend EBITDA-resultaat van 23 miljoen euro tegen 20 miljoen euro vorig jaar. ING houdt geen rekening met de nieuwe boekhoudkundige IFRS 16-regels. ING mikt op een “beperkte” kaspositie van 6 miljoen euro eind juni en een omzet van 788 miljoen euro. Dit was een jaar eerder nog 780 miljoen euro.
“Als Heijmans een positief operationeel resultaat kan realiseren voor alle vier de divisies en zich positief uitlaat over de tweede helft van dit jaar voor de verschillende bedrijfstakken, dan zal dit door de markt goed opgepakt worden”, aldus analist Tijs Hollestelle.
Volgens de analist is het grootste risico voor het aandeel Heijmans, dat de genomen provisie op het Wintrack II-project niet groot genoeg is en dat er een extra provisie nodig is als het onderzoek naar het project wordt afgerond.
ING heeft een koopadvies op Heijmans met een koersdoel van 14,45 euro, terwijl KBC Securities een Accumuleren advies heeft met een koersdoel van 11,50 euro. Het aandeel Heijmans koerste maandag op een groen Damrak 3,4 procent hoger op 8,26 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.