(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft woensdag het koersdoel voor Aegon verhoogd van 3,90 naar 4,25 euro met een onveranderde koopaanbeveling.
De koersdoelverhoging is het gevolg van een hogere multiple voor de Amerikaanse waardering.
Analist Jason Kalamboussis besloot tot de koersdoelverhoging in aanloop naar de beleggersdag van de verzekeraar op donderdag.
Kalamboussis is hoopvol dat topman Friese één van de lastiger reorganisaties in de sector tot een goed einde weet te brengen. Die hoop wordt gevoed door de lucratieve verkoop van de Oost-Europese tak aan Vienna. Die deal biedt ruimte om nu vervolgens ook andere portefeuilles met verlies te kunnen verkopen, wat nodig is om de groep te stroomlijnen.
“De verkoop van andere onderdelen zal misschien niet zo lucratief zijn, maar dit steunt onze positieve houding voor de nieuwe CEO en zijn team”, aldus Kalamboussis. KBC verhoogde eind november ook al het koersdoel en zette toen een koopadvies op het aandeel, in afwachting van meer positief nieuws aanstaande donderdag.
Ook de stap die Aegon nam om het dividend te verlagen was volgens de KBC-analist correct. De winst op de deal met Vienna zal niet tot een douceurtje leiden, omdat de dividendregels dat verhinderen, merkte Kalamboussis op.
Een moeilijkere knoop om door te hakken is, of Aegon gesplitst moet worden in een Amerikaans en een Europees bedrijf, vermoedt Kalamboussis. Zoals de analist het stelt, kan Friese er nog een flinke dobber aan krijgen om beleggers ervan te overtuigen dat die opsplitsing géén goed idee is.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.