Zowat de hele zomer hebben de markten zich kunnen herpakken maar de voorbije handelsdagen lijkt daar nu toch een einde aan te komen. Een hele resem institutionele beleggers zijn van mening dat de heropleving te veel op de feiten is vooruitgelopen en dat er ons een koude winter te wachten staat. Vooral de hardnekkig hoge inflatie zou veel bedrijven stilaan zuur beginnen opbreken. We sluiten dit niet uit maar hetgeen deze groep beleggers prediken, is zeker geen waarheid dat heeft het verleden al voldoende uitgewezen.

Onze portefeuille zette zijn herstel verder en de keuze om zo goed als volledig belegd te blijven, heeft ons geen windeieren gelegd (hoewel de winsten de voorbije dagen een beetje zijn afgekalfd nu de beurzen door winstnemingen worden getroffen). Ondertussen hebben we de positie in onze goudmijntracker verder opgedreven na de laatste aankoop. We denken nu wel dat deze positie groot genoeg is. Het wordt afwachten wat begin september zal geven, als bijna iedereen terug uit vakantie is en de mouwen weer worden opgestroopt. In elk geval gaan we onze Europese techpositie, waar we nog steeds een mooie winst op hebben, volledig afbouwen.