Warren Buffett heeft zijn aandelenbezit in Apple verder verminderd tot $69,9 miljard, een daling van bijna twee derde van zijn aanvankelijke investering. Deze beslissing maakt deel uit van een bredere verkoopstrategie waarbij Berkshire Hathaway in de afgelopen twee jaar voor $166 miljard aan aandelen heeft afgevoerd. Met deze strategie heeft het bedrijf nu een recordbedrag van $325,2 miljard aan contanten.
Buffett zich voorbereidt op mogelijke belastingverhogingen die de toekomstige winsten op aandelenverkoop kunnen beïnvloeden. Hij merkte op:
Ik denk dat we het aantrekkelijk vinden onder de huidige omstandigheden om onze contantenpositie te vergroten.
Zie hieronder het recordbedrag aan contanten bij Berkshire Hathaway:
Verkoop van Apple en BofA aandelen
In het derde kwartaal heeft Berkshire Hathaway $36,1 miljard aan aandelen verkocht, inclusief een significante vermindering van de positie in Bank of America.
Buffett heeft zijn bezit in deze bank tot onder de 10 procent teruggebracht na de verkoop van meer dan $10,5 miljard aan aandelen.
Buffett’s verkopen zijn opvallend, vooral omdat hij Apple eerder beschreef als een van Berkshire’s “vier giganten”. Bij de aandeelhoudersvergadering in mei noemde hij het technologiebedrijf een nog beter bedrijf dan Coca-Cola en American Express. Hij zei toen:
Als er niets dramatisch gebeurt dat onze strategie verandert, zullen we Apple als onze grootste investering behouden.
Buffett’s focus op contanten en kortlopende staatsobligaties heeft geleid tot een renteopbrengst van bijna $10 miljard in het afgelopen jaar, met $3,5 miljard in het derde kwartaal alleen.
Uitdagingen voor Buffett
Buffett geeft aan dat hij verwacht dat de Amerikaanse overheid mogelijk belastingtarieven zal verhogen. Dit zou gevolgen kunnen hebben voor de toekomstige winstgevendheid van Berkshire bij de verkoop van aandelen.
Hij heeft eerder gesuggereerd dat de opbouw van contanten een cruciale strategie is. Dit vooral gezien de toenemende concurrentie van beter gefinancierde investeerders zoals Apollo en Blackstone.
De recente schade door natuurrampen, zoals de verliezen van $565 miljoen door orkaan Helene en de verwachte verliezen van $1,3 tot $1,5 miljard door orkaan Milton, toont de uitdagingen waarmee Berkshire te maken heeft in zijn verzekeringsactiviteiten.
Bron: Financial Times
Foto: iStock
