Beleggers hebben in de tweede helft van 2024 maar liefst $14,4 miljard geïnvesteerd in de Invesco S&P 500 Equal Weight ETF. Dit brengt het totaal voor het jaar op $17 miljard. Deze instroom is een reactie op de groeiende zorgen over de dominantie van grote technologiebedrijven, zoals de ‘Magnificent Seven’. Beleggers zoeken naar een manier om risico’s te spreiden, nu de traditionele S&P 500 zwaar afhankelijk is van enkele grote techgiganten.

In de onderstaande grafiek zien we het koersverloop van de S&P 500 Equal Weight ETF:

Gelijke weging biedt bescherming tegen concentratie

De recordinstroom in het Invesco S&P 500 Equal Weight ETF komt voort uit zorgen over het domineren van technologiebedrijven binnen de index.

De zeven grootste technologiebedrijven zijn Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia en Tesla. Zij waren verantwoordelijk voor bijna de helft van de winst van de S&P 500 in 2024.

Manish Kabra, hoofd van de Amerikaanse aandelenstrategie bij Société Générale, benadrukte dat beleggers zich zorgen maken over concentratierisico. Hij zegt:

De grootste zorg van investeerders is recentelijk het concentratierisico, de vrees dat de markt te sterk op een beperkt aantal grote bedrijven leunt.

Beleggers richten zich steeds meer op de gelijkgewogen index als een manier om zich tegen deze risico’s te beschermen.

Kritiek op gelijkgewogen indexbenadering

Niet iedereen is overtuigd van de gelijkgewogen indexstrategie. Bryan Armour, directeur van passieve strategieën bij Morningstar, stelt dat een gelijkmatige verdeling van aandelen niet noodzakelijk de beste manier is om marktrisico’s te beperken.

Armour zei:

Het opnemen van fundamentele gegevens in de beoordeling van elk bedrijf zou investeerders beter van dienst zijn dan ze willekeurig allemaal een gelijk gewicht toe te kennen.

Bron: Financial Times
Foto: iStock