De wereldwijde chipsector beleeft zijn sterkste start van het jaar sinds de dotcombubbel. Beleggers stuwen aandelen omhoog door explosieve vraag naar AI-infrastructuur en datacenters. De Philadelphia Semiconductor Index staat dit jaar circa 75% hoger en nadert recordniveaus.
In de onderstaande grafiek is de flinke stijging van de Philadelphia Semiconductor Index weergegeven:
AI-investeringen drijven chiprally naar recordhoogte
Grote technologiebedrijven zoals Meta, Alphabet, Amazon en Microsoft investeren samen honderden miljarden in AI-datacenters.
Alleen al dit jaar gaat naar schatting 725 miljard dollar naar infrastructuur en hardware. Dat voedt de vraag naar chips, geheugen en productieapparatuur.
Volgens analisten blijft de vraag naar AI-hardware voorlopig sterk. Bank of America spreekt van “hoge overtuiging in aanhoudende AI-infrastructuurgroei”.
Tegelijk waarschuwen experts dat deze investeringsgolf gevoelig blijft voor economische vertraging.
Chipbedrijven profiteren ongelijk van AI-boom
Nvidia blijft met een waarde van ruim 5 biljoen dollar de grootste chipproducent ter wereld. Toch presteren concurrenten zoals AMD, Intel en Arm dit jaar nog sterker.
Vooral AMD stijgt door grote deals met Meta en OpenAI.
Ook geheugenproducenten zoals Micron en SK Hynix profiteren van schaarste in high-bandwidth memory. Beide bedrijven bereikten recent een marktwaarde van meer dan 1 biljoen dollar.
UBS ziet zelfs nog verdere stijgingsruimte voor Micron, ondanks de sterke rally tot nu toe.
Waarschuwingen voor mogelijke oververhitting
Ondanks het optimisme wijzen topbankiers op risico’s van oververhitting. JPMorgan-topman Jamie Dimon vergelijkt de huidige euforie met eerdere bubbelperiodes.
Volgens sectorexperts blijft de groei voorlopig sterk, maar niet onbeperkt. Hogere prijzen kunnen uiteindelijk leiden tot afnemende vraag, daarmee blijft de balans tussen echte AI-vraag en speculatie een belangrijk aandachtspunt.
Bron: Financial Times
Foto: iStock