Experts laten zich altijd graag in met het succes van Warren Buffett. Je neemt zijn reputatie… verpakt het in wat lukrake adviezen… de stempel ‘value’ erop… en het financiële geluk lacht je toe als belegger. Klinkt allemaal mooi en aardig, maar helaas snappen deze gasten niet waar het om draait bij Buffett. Voor Warren draait het allemaal om één belangrijke factor: cashflow. In het normale Nederlands: inkomen! Buffett’s imperium kwam met name tot stand door een indrukwekkende inkomstenstroom uit zijn beleggingen. Niet ‘value’, maar ‘dividend’ is de echte magie van Buffett. En graag zo veel mogelijk! Begrijp ons niet verkeerd, Buffett koopt altijd degelijke bedrijven, maar ze zijn niet altijd spotgoedkoop, zoals we her en der lezen. Hij koopt vooral stabiele bedrijven. En dat is logisch, want bij aandelen van dit soort bedrijven heb je niet vaak afwijkingen. Niet in de koers, maar vooral niet in het dividend. Dit is een levensbelangrijke factor voor Buffett. Met een stabiele inkomstenstroom kan je immers een hefboom aan het werk zetten, zonder gigantische risico’s. Hij kan op deze manier extra inkomen vergaren… met zijn inkomen! Hoe geweldig is dat?! 🙂 Het ultieme voorbeeld in Buffett’s portefeuille is Geico. Je leest er amper iets over, toch is dit bedrijf zowat de belangrijkste drijfveer voor Buffett’s miljarden. Niet Coca Cola of Procter & Gamble. Nee, Geico. Geico is een verzekeringsbedrijf, een van de grootste in de VS. Dit is het ultieme voorbeeld van hoe je inkomsten kan hefbomen. Je neemt bedrag X en verzekering type Y, laat de historisch ‘foutmarge’ erop los, bijvoorbeeld 10% en ziezo, je kan weer 90% meer verzekeringen verkopen conform de dekkingsratio. Zo werkt een verzekeringsmachine… of moeten we beter zeggen ‘geldmachine’. Het hefbomen van inkomsten is Buffett’s favoriete beleggingsmethode. Maar dit kan enkel met stabiele en overwegend saaie aandelen. Vaak aandelen uit de ‘oude economieën’, die de prijszetting op die markten onder controle hebben. Neem bijvoorbeeld IBM. Iedereen spreekt schande over het feit dat Buffett dit ‘zielige’ technologiebedrijf kocht. Iedereen, behalve Buffett dan, want die kocht recent nog een flinke portie van IBM bij. De meeste beleggers bekijken dit met een bedenkelijke blik: ‘Is de oude man seniel aan het worden?’. Met het verstand van Buffett is niet veel mis, en wel om de volgende reden… We hebben de heren van Slim in Dividend eens naar IBM laten kijken. En ja hoor, via de hefboom van het dividend kan Buffett zijn inkomen uit IBM opkrikken van 3,9% tot bijna 7,5%. Niet zo slecht, voor een seniele man, toch? 😉 Laat u niet veel wijsmaken over Buffett. Het draait allemaal om inkomen en de hefboommogelijkheid van dit inkomen. Alle koerswinst is mooi meegenomen, maar dit is niet de kern van de zaak voor Buffett. Enkel als de centen rollen, dan is Warren van de partij. Zet je centen ook aan het werk voor je portefeuille. Met enkele simpele ingrepen kan jij ook al je inkomsten hefbomen. Blijf niet bij de pakken zitten, vooral niet in de huidige beursmalaise. Ontdek hoe ook u de Heilige Graal van Warren Buffett kan toepassen voor uw portefeuille.
