De pijn van de lage olieprijs wordt steeds duidelijker zichtbaar in de overheidsfinanciën van de olielanden. Reden voor het zogenaamde Sovereign Wealth Fund Instituut (SWFI) om te waarschuwen voor de mogelijkheid dat staatsfondsen dit jaar een deel van hun aandelenportefeuille noodgedwongen moeten verkopen. In een rapport dat deze week is gepubliceerd, stelt het SWFI dat staatsfondsen voor maar liefst 404,3 miljard dollar aan wereldwijde aandelen moeten verkopen, indien de olieprijzen dit jaar tussen de 30-40 dollar blijven. Dit is noodzakelijk om de overheidsfinanciën op orde te brengen. De waarde van de bezittingen zou in dat geval dalen van 3,04 biljoen dollar per december 2015 naar 2,64 biljoen dollar aan het einde van dit jaar.  Dit zou een verdubbeling betekenen van de verkoop in 2015, toen staatsfondsen voor 213,4 miljard dollar aan aandelen verkochten.

“Het tijdperk waarin staatsfondsen zonder moeite almaar konden groeien is voorbij,” zo stelt het SWFI. “De staatsfondsen moeten de financiën van hun overheden nu scherp in de gaten houden, omdat ze veelal tot doel hebben om voor stabiliteit te zorgen in woelige tijden.”

Staatsfondsen starten liquidatie beleggingen

Veel staatsfondsen zijn al begonnen met het liquideren van hun bezittingen. Toen de olieprijzen boven de 100 dollar stonden, deden veel fondsen investeringen in Europa en de VS. Niet alleen werden er aandelen gekocht van gerenommeerde bedrijven, maar ook deed men investeringen in zogenaamde trofee-bezittingen, zoals luxe woningen in Londen, Manhatten hotels en voetbalclubs. “De malaise in de grondstoffenmarkt dwingt staatsfondsen om veel kritischer naar de allocatie van kapitaal te kijken. De hoogtijdagen, die begonnen in 2004, zijn voorbij,” zo waarschuwt het rapport. De vraag is wat het effect zal zijn op de zogenaamde trofee-bezittingen. Een eerste signaal zien we dit jaar al in de luxe huizenmarkt van Londen, waar de vraag in januari flink is gedaald…

>> Dankzij deze tips houdt u zich staande indien de markten verder onderuit gaan <<