(ABM FN-Dow Jones) ABN AMRO heeft zijn koersdoel voor het aandeel Van Lanschot Kempen verhoogd van 23,00 euro naar 27,00 euro, maar handhaaft het Houden advies omdat het aandeel bij de huidige koers al vol gewaardeerd zou zijn. Dit meldde de bank in een dinsdag gepubliceerd rapport.
Van Lanschot Kempen is met zijn sterke kapitaalpositie goed voorbereid op de Basel 4 regels, heeft zijn kredietrisico sterk beperkt tot woninghypotheken en groeit goed, volgens analist Cor Kluis, maar het rendement op eigen vermogen blijft door de geringe schaal van de bank beperkt tot 9 a 10 procent.
Het bedrijf zet de juiste stappen en heeft zijn reorganisatie grotendeels achter de rug, volgens de analist. Daarbij verraste Van Lanschot Kempen positief met zes kleine overnames en vermogensbeheermandaten, die gezamenlijk 31 miljoen aan de omzet en 7 miljoen euro aan de winst toevoegen, volgens een berekening van Kluis, voor een geschat overnamebedrag van ongeveer 51 miljoen euro.
De analist denkt dat een nettowinst van 107 miljoen euro in 2020 haalbaar moet zijn voor Van Lanschot Kempen, terwijl de bank zelf zou mikken op 103 tot 122 miljoen euro.
Het aandeel Van Lanschot Kempen noteerde woensdag op een vlakke beurs 0,1 procent hoger op 26,14 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.