(ABM FN-Dow Jones) Barclays heeft vrijdag het advies voor ING verlaagd van Gelijkgewogen naar Onderwogen, met een onveranderd koersdoel van 9,00 euro.
ING heeft maar liefst 8 miljard euro aan overtollig kapitaal, aldus analist Omar Fall, wat aantrekkelijk is, maar ook breed bekend.
Daarentegen vindt de analist de analistenconsensus inmiddels “te optimistisch” op veel punten. Fall ziet risico’s ten aanzien van de kosten, de netto rentebaten en de commissies en zit met zijn winstramingen voor 2023 15 procent onder de consensus.
Daarbij wordt het aandeel ING tegen een premie verhandeld, benadrukte Fall. Ten opzichte van ABN AMRO is ING zelfs bijna twee keer zo duur, merkte hij op.
In september mag ING vermoedelijk het ingehouden dividend uitkeren, en Fall vermoedt dat beleggers daarna gaan focussen op de uitdagingen die hij vandaag in zijn rapport benadrukte.
“We passen onze taxaties niet aan, maar zijn wel van mening dat het aandeel te ver is opgelopen”, schreef Fall.
Het aandeel ING sloot donderdag op 11,65 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
