Koninklijke Brill maakte donderdag over het eerste halfjaar van 2016 solide resultaten bekend die overeenkwamen met de eerder afgegeven indicatie van de wetenschappelijk uitgever. Dit bleek donderdag uit de cijferanalyse van NIBC.

Analist Johan van den Hooven geeft aan dat het bedrijf een margeverbetering heeft ingezet en dat Brill zijn outlook voor dit jaar in lichte mate opwaarts heeft bijgesteld naar een autonome groei van de omzet van 1 tot 3 procent naar 2 tot 3 procent. De marge voor het bedrijfsresultaat komt in de outlook nu 100 tot 200 basispunten hoger uit tegen een eerdere raming van 100 basispunten. De EBITDA-marge bedroeg over het eerste halfjaar van 2016 11,5 procent, een belangrijke verbetering van de naar 6,0 procent opwaarts bijgestelde marge over dezelfde periode een jaar terug. Dat was 3,8 procent.

Van den Hooven, die onlangs het advies opwaarts bijstelde naar Kopen, stelt verder dat het bedrijf met een sterke financiële positie zich groei via overnames kan veroorloven, alsmede een goed dividendrendement kan bieden. De verhouding tussen de bedrijfswaardering en de EBITDA ligt met 8,8 volgens de analist duidelijk onder de waardering van grotere vergelijkbare bedrijven en noteert licht onder de historische waardering van Brill zelf. Volgens Van den Hooven bevindt Brill zich momenteel in een betere conditie dan een aantal jaar terug.

Van den Hooven hanteert voor het aandeel Brill een koersdoel van 29,50 euro.

Het aandeel Brill noteerde donderdag op een groen Damrak 1,6 procent lager op 26,59 euro.

Door: ABM Financial News.
Info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.