abnamro Citi Research heeft maandag het koersdoel voor ING Groep verlaagd van 14,50 naar 13,50 euro met een ongewijzigde koopaanbeveling. Citi Research heeft maandag ook het koersdoel voor ABN AMRO verlaagd van 26,00 naar 24,50 euro met een ongewijzigde koopaanbeveling. Analisten van de Amerikaanse zakenbank verlaagden de winstramingen voor ING met 2 tot 4 procent vanwege hogere kosten in verband met toezicht en lagere inkomsten uit de activiteiten van de bank op de financiële markten. Citi benadrukte evenwel nog altijd 5 procent meer van de resultaten te verwachten dan de consensus, waarbij de bank volgens de analisten een “indrukwekkend” dividendrendement van 7 procent in 2016 kan opleveren. Voor het eerste kwartaal mikken de analisten van Citi op een onderliggende nettowinst van 1.315 miljoen euro, terwijl de consensus op 1.247 miljoen ligt. Verlagingen van de spaarrentes zullen volgens de zakenbank hebben geresulteerd in een netto rentemarge van 1,49 procent, terwijl de consensus mikt op 1,48 procent. In het vierde kwartaal van 2015 bedroeg de marge nog 1,47 procent. ABN AMRO De winst van ABN AMRO stond in het eerste kwartaal volgens de analisten onder druk vanwege met name hogere kosten voor regelgeving en achtergestelde effecten Additional Tier 1 Capital Securities (AT1). Voor het afgelopen kwartaal rekent Citi op een 15 procent lagere nettowinst voor ABN AMRO van 462 miljoen euro. Daarmee is de Amerikaanse zakenbank naar eigen zeggen nog altijd 9 procent optimistischer gestemd dan de consensus. Waar de analisten eerder nog rekenden op een winst per aandeel voor ABN AMRO in 2016 van 2,12 euro is dat nu 2,06 euro. Voor 2017 werd de winstraming verlaagd van 2,32 naar 2,23 euro. Een reden voor deze verlagingen zijn hogere kredietverliezen, maar ook omzetdruk. Ondanks een verlaging van de winsttaxaties blijft ABN AMRO volgens Citi koopwaardig. Vooral een eventuele verbetering van de kredietwaardigheid zou een aanjager voor de koers zijn, aldus de marktvorsers. Door: ABM Financial News. [email protected] Redactie: +31(0)20 26 28 999 © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Reacties