(ABM FN-Dow Jones) Credit Suisse heeft donderdag het koersdoel voor ABN AMRO verhoogd van 8,00 naar 9,50 euro, na de aankondiging van de afslanking van de zakenbank bij de tweede kwartaalcijfers. Het advies bleef Neutraal.
De reorganisatie bij de zakenbank van ABN AMRO is groter dan Credit Suisse had verwacht: de bank gaat ongeveer 10 procent van zijn risicogewogen balans afstoten.
De reorganisatie zal dit jaar extra kosten opleveren, maar zou in drie tot vier jaar tijd circa 2,5 miljard euro aan kapitaal vrijmaken, op basis van de toekomstige Basel 4-kapitaalregels.
De analisten van Credit Suisse verlaagden hun verwachting voor de winst per aandeel in 2020, maar rekenen op meer winst per aandeel in 2022. In combinatie met de sterker dan verwachte kapitaalbuffer, inclusief het niet uitgekeerde slotdividend voor 2019, was dit reden om het koersdoel te verhogen. De analisten zien “goed dividendpotentieel”, in afwachting van de update over strategie en kapitaalplanning in november.
Als ABN AMRO het slotdividend van 0,68 euro per aandeel over 2019 alsnog uitkeert, dan zou dit bij de huidige koers een rendement van 7,8 procent geven. Voor 2020 verwacht Credit Suisse ook nog enig dividend, ondanks het aangekondigde nettoverlies voor dit jaar.
Het aandeel ABN AMRO stond donderdag 1,1 procent lager op 8,65 euro. Woensdag steeg het aandeel nog 8,1 procent.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.