Van 1.400 naar 1.250 euro met ongewijzigd Houden advies.
(ABM FN-Dow Jones) Degroof Petercam heeft het koersdoel op Adyen verlaagd van 1.400 naar 1.250 euro met een ongewijzigd Houden advies. Dit bleek uit een rapport in navolging van de halfjaarcijfers van het fintechbedrijf donderdag.
Analist Michael Roeg wees op de omzet en volumes, die “mooi blijven groeien” dankzij bestaande klanten, “wat prettig is”, aldus de marktkenner. Het suggereert echter ook dat toekomstige groei uiteindelijk zal afvlakken.
Op basis van de halfjaarcijfers zal Degroof de taxaties voor 2024 en daarna iets bijstellen. Roeg verwacht dat de consensus ook kleine wijzigingen zal aanbrengen.
De analist verlaagde de verwachte take rate van 14,5 basispunten naar 12,5 basispunten, “op basis van de sterke daling van de incrementele take rate dit jaar, wat zorgwekkend is”, zei Roeg die verder de schatting van de gewogen gemiddelde kosten van het kapitaal (WACC) verlaagde van 12,5 naar 11,6 procent.
Volgens de analist spekt Adyen nog steeds zijn balans, maar zou die beter ingezet kunnen worden voor de beloning van aandeelhouders via dividenden of inkoop van eigen aandelen.
Het aandeel Adyen steeg vrijdag 1,7 procent op 1.295,80 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.