Jefferies herhaalt koopadvies.
(ABM FN-Dow Jones) Heineken heeft in de eerste helft van het jaar een minder sterke autonome groei dan verwacht geboekt, zowel voor de volumes en de omzet als het EBIT-resultaat, maar de winst per aandeel was beter dan verwacht. Dat stelde zakenbank Jefferies maandag in reactie op de cijfers.
Hoewel de eindmarkten wisselvallig zijn en de valutaschommelingen tegenwind geven, verwachten de analisten geen aanpassingen van de verwachte winst per aandeel in de analistenconsensus, mede dankzij de lagere belastingdruk.
“Heineken staat aan het begin van een meerjarig veranderprogramma waar we het bedrijf superieure groei zien leveren gecombineerd met margeverbetering”, aldus Jefferies.
De analisten hebben een koopadvies en een koersdoel van 110,00 euro. Het aandeel sloot vrijdag op 90,70 euro.
De belangrijkste positieve onderdelen van de update van Heineken zijn de consistente winst en de brutokostenbesparingen van 500 miljoen euro die Heineken verwacht dit jaar. In de Amerika’s steeg de winst zeer sterk met 37 procent, tegen een consensusverwachting van 20 procent.
Negatief was de tegenvallende volumegroei in West-Europa, door het regenachtige weer, waardoor minder winst werd geboekt. Verder was Brazilië lastig en waren de valuta-effecten ongunstig.
Per saldo vindt Jefferies het resultaat sterk, al kan er aanvankelijk wat teleurstelling in de markt kan zijn omdat de verwachtingen hooggespannen waren.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.