(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft het koersdoel voor ASR Nederland verhoogd van 36,00 naar 37,00 euro, met handhaving van het Houden advies, na sterke halfjaarcijfers. Dat bleek uit een woensdag gepubliceerd rapport.

De resultaten zijn beter dan verwacht, stelde analist Jason van Kalamboussis van KBC Securities, mede dankzij een gecombineerde ratio van kosten en claims die nauwelijks negatief werd beïnvloed door de overname van Generali Nederland.

Volgens de analist is ASR klaar voor een volgende overname en zet de verzekeraar zichzelf neer als favoriet om sectorgenoot Vivat over te nemen als dat op de markt zou komen, nu rivaal Aegon heeft verklaard dat het niet de eigen doelstelling voor de schuldpositie wil doorbreken.

Met het consistente sterke resultaat, de snelle integratie van Generali en de sterke schuldcapaciteit van nu 1,6 miljard euro geeft ASR de boodschap af klaar te zijn voor een volgende stap, volgens KBC. Een overname van Vivat in de tweede helft van 2018 zou niet te vroeg komen, terwijl medio 2019 een ideaal moment zou zijn, volgens Kalamboussis.

Terugkerend naar het halfjaarrapport, onderscheidde ASR zich in de eerste helft van het jaar met een sterke kapitaalaanwas van 5 procent. Als grote stormen uitblijven zal de kosten- en claimsratio bij de schadeverzekeringen in de tweede helft van het jaar sterk verbeteren met 3 tot 4 procentpunt, verwacht de analist.

Het aandeel ASR noteerde woensdag 0,7 procent hoger op 38,78 euro.
—

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.