(ABM FN-Dow Jones) Wolters Kluwer heeft in 2018 solide gepresteerd en vooral de outlook voor 2019 was beter dan verwacht. Dit concludeerden analisten van Morgan Stanley woensdag in reactie op de cijfers van het databedrijf.
De omzet van 4.260 miljoen euro was nipt beter dan de 4.259 miljoen euro waar de Amerikaanse bank op rekende. De EBITA van 980 miljoen euro kwam boven de 968 miljoen euro uit die Morgan Stanley verwachtte. De bijbehorende marge was 23,0 procent, of exclusief eenmalige items 22,5 procent en daarmee conform de verwachting van het bedrijf. De winst per aandeel steeg met 16 procent tot 2,45 euro, waar de analisten van Morgan Stanley 2,38 euro voorspelden.
Morgan Stanley was woensdag vooral te spreken over de “beter dan verwachte outlook” voor de EBITA-marge. Die moet dit jaar volgens Wolters Kluwer uitkomen tussen 23 en 23,5 procent, waar Morgan Stanley rekent op 22,8 tot 23 procent.
“Dit impliceert dat er een aanzienlijk opwaarts potentieel is voor de marge op de middellange termijn”, menen de analisten.
Verder rekent Wolters Kluwer op een stijging van de winst per aandeel bij constante wisselkoersen van ongeveer 10 procent, waar Morgan Stanley uit gaat van 5 tot 10 procent.
Het aangekondigde aandeleninkoopprogramma van 250 miljoen euro is wat lager dan verwacht, terwijl het dividend van 0,98 euro per aandeel boven de verwachting van 0,84 euro per aandeel uitkwam.
Morgan Stanley heeft een Overwogen advies op Wolters Kluwer met een koersdoel van 55,00 euro.
Het aandeel voerde woensdagochtend de AEX aan met een stijging van 1,7 procent op 56,12 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.