BE Semiconductor Industries heeft een prima eerste kwartaal achter de rug, zowel qua omzet als winstgevendheid. Dit zei analist Peter Olofsen van Kepler Cheuvreux tegenover ABM Financial News. De voor het tweede kwartaal afgegeven omzetverwachting noemde de analist evenwel “licht teleurstellend”. Daarbij viel volgens Olofsen op dat de guidance, een omzetstijging van 20 tot 25 procent tot circa 95 miljoen tot 99 miljoen euro, lager is dan het orderboek aan het einde van het eerste kwartaal van 103 miljoen euro. “Dat betekent dat een aantal orders uit het eerste kwartaal waarschijnlijk pas in het derde kwartaal in de omzet zichtbaar zal worden”, concludeerde de marktvorser.

Het is positief dat ze zeggen dat marktomstandigheden zijn verbeterd en dat de order intake met 34 procent toenam, aldus Olofsen.

Analist Olofsen verhoogde eerder deze maand het advies voor Besi naar Kopen met een koersdoel van 26,50 euro vanwege de veelbelovende fan-out wafer level packaging, kortweg FOWLP, technologie van TSMC, dat een afnemer is van de Duivense onderneming. In de markt heerst volgens Olofsen het geloof dat Apple deze technologie zal omarmen voor de volgende generatie iPhones. ING BE Semiconductor Industries heeft in het eerste kwartaal sterk gepresteerd. Dit stelde analist Nigel van Putten van ING vrijdag. De cijfers over de eerste drie maanden van dit jaar waren volgens Van Putten vrijwel in lijn met zijn eigen verwachtingen, maar lagen op het vlak van het bedrijfsresultaat (EBIT) 9 procent hoger dan de consensus. De marges waren volgens de analist sterk, en tonen volgens de marktvorser aan dat Besi erg goed in staat is om van de huidige opleving te profiteren. Het orderboek van Besi noemde Van Putten “indrukwekkend”, hetgeen volgens de analist vooral te danken was aan de sterke orders van met name Taiwanese onderaannemers en IDMs. De omzetgroei van 20 tot 25 procent die Besi voor dit lopende kwartaal voorziet, is sterker dan ING voorzag. Ook de margeverwachting van 48 tot 50 procent was een meevaller. Van Putten rekende op 48 procent. De analist schreef dit toe aan een betere mix en de aanhoudende verschuiving van de productie naar Azië. De sterke outlook in combinatie met de groei van het orderboek, de margeverwachting en de lagere operationele kosten in de tweede jaarhelft maken dat de winstconsensus voor Besi volgens ING met meer dan 10 procent opwaarts kan worden bijgesteld van de huidige 1,21 euro per aandeel. Van Putten mikt zelf op een winst per aandeel van 1,26 euro. ING heeft een koopaanbeveling op Besi met een koersdoel van 26,00 euro. Op een rood Damrak koerste het aandeel vrijdag 4,7 procent hoger op 26,00 euro. Door: ABM Financial News. Info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999 © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.