(ABM FN-Dow Jones) ASM International heeft een sterk derde kwartaal achter de rug. Dit concludeerde analist Edwin de Jong van NIBC donderdag.
“We zullen onze taxaties vermoedelijk wat moeten verhogen”, zei hij.
De omzet afgelopen kwartaal was volgens De Jong erg sterk, terwijl het operationeel resultaat conform verwachting was. De omzet lag met 196 miljoen euro aan de bovenkant van de afgegeven verwachtingen en boven de analistenconsensus. Maar belangrijker is, betoogde de analist, dat de orderinstroom 258 miljoen euro bedroeg, een record. En voor het lopende vierde kwartaal wordt gerekend op nog eens 240 miljoen tot 260 miljoen euro.
Dankzij de sterke orderinstroom denkt De Jong dat zijn omzetraming voor het vierde kwartaal van 233 miljoen euro vermoedelijk te voorzichtig is. ASMI zelf rekent op een omzet van 220 miljoen tot 250 miljoen euro.
Door de productmix daalde de brutomarge overigens naar 40,9 procent. De consensus mikte op 42 procent.
ASMI heeft volgens NIBC ruimte om de marge en ook het werkkapitaal te verbeteren.
De Jong handhaafde zijn Accumuleren advies voor ASMI met een koersdoel van 49,00 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.