Het private banking-bedrijf van Staalbankiers is een slimme overname voor Van Lanschot, die tenminste 5 procent zal bijdragen aan de winst per aandeel. Dit stelde KeplerCheuvreux dinsdag in een rapport.
Analist Benoit Petrarque merkte op dat Van Lanschot alleen klanten en private bankers overneemt, geen IT- of backoffice-activiteiten.
Daarmee is het risico op problemen bij de integratie beperkt, denkt hij. Wel moeten alle Staalbankiers-klanten individueel akkoord gaan met de overname.
De overname zal direct bijdragen aan de winst en Petrarque gaat uit van een bijdrage van 3,3 miljoen euro. De omzet zal stijgen dankzij 8 miljoen euro aan extra provisie-inkomsten en fees, waar circa 4 miljoen aan personeelskosten tegenover staan.
De marktvorser verwacht dat de kernkapitaalratio van Van Lanschot door de overname beperkt daalt, met een kwart procentpunt, op een huidige ratio van ruim 16 procent.
KeplerCheuvreux heeft een koopadvies bij een koersdoel van 25 euro.
Het aandeel Van Lanschot noteerde dinsdag op een overwegend groen Damrak 2,7 procent hoger op 16,99 euro.
Door: ABM Financial News.
Info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.