Deflatie is momenteel aan de winnende hand, en dat is een probleem voor sommige (vooral overheden en centrale banken). De laatste 30 jaar daalde de lange termijn rentevoet op Amerikaanse obligaties van 9 % naar 3 %, inflatie daalde in die periode van 6 % naar 0 %. Er is dus een sterke lange termijn correlatie tussen rentevoeten en inflatie. Met deflatie aan de winnende hand zullen de rentevoeten nog lang extreem laag kunnen blijven. Chris Martenson van PeakProsperity voorspelt zelfs dat deflatie alle centraal geplande, gemanipuleerde acties van de laatste 6 jaar zal vernietigen. Volgens Martenson komt er een nieuwe golf van deflatie op ons af. De crash van de grondstoffen is daar een duidelijk teken van. De mijnbouwindustrie zal overspoeld worden met faillissementen en grondstoflanden als Canada, Australië en Brazilië zullen het heel moeilijk krijgen. Centrale banken zullen alles uit de kast moeten halen om de kunstmatig hoge aandelen- en obligatiemarkten op niveau te houden. Dat zagen we recent al in China, maar ook in Japan koopt de BoJ grote pakketten aandelen van belangrijke aandelen-ETF’s en in Zwitserland kocht de Zwitserse centrale bank al voor $ 100 miljard globale aandelen.
De wereld lijkt zijn welvaart te willen printen. Er is slechts een probleem met het printen van welvaart: het werd al dikwijls geprobeerd in het verleden en het is nog nooit gelukt.
Acties om deflatie te bestrijden zorgen voor hyperinflatie
Chris Martenson houdt van de Ka-Poom theorie van Erik Janzen. Deze theorie zegt dat bubbels altijd zorgen voor deflatie (de ‘Ka’) maar eindigen in (hyper)inflatie (de ‘Poom’). Het barsten van een bubbel zorgt voor een daling van schulden, en dat is altijd deflatoir. Maar centrale banken zullen in wanhoop zorgen voor te veel liquiditeit om deflatie te bestrijden zodat ze inflatie niet meer kunnen tegenhouden eens het uitbreekt. Centrale banken zien de lage volatiliteit en de resultaten van hun beleid als hun eigen succes. Daardoor manipuleren ze in steeds grotere getale. Ze vergeten daarbij dat steeds meer inspanningen zorgen voor steeds lagere resultaten. Centrale banken hebben veel macht doordat ze als enige geld kunnen printen. Maar ze zullen overspoeld worden door deflatie en daarna zelf zorgen voor veel te hoge inflatie, misschien zelfs hyperinflatie. Chris Martenson voorspelt dan ook nog woelige tijden de komende jaren.