Er zijn nog niet zo heel veel beurshuizen en banken die Bpost opvolgen hoewel het aandeel op de Brusselse beurs nogal wat belangstelling heeft gekregen. De politiek is daar natuurlijk niet vreemd aan, maar anderzijds heeft Bpost nogal wat extra aandacht gekregen naar aanleiding van de opname in de BEL 20. Dat is natuurlijk leuk voor het bedrijf zelf, maar volgens Bank Degroof is dat feit op zich onvoldoende om een koopadvies te geven. Bpost blijft dus op Hold staan, maar wel werd de target iets naar boven aangepast. Die target staat nu op 17 Euro waar dat voordien 16 Euro was. We hebben het positieve commentaar van de CEO die de toekomst met vertrouwen tegemoet ziet, wat in de huidige marktomstandigheden al als een opsteker mag ervaren worden. Ten opzichte van de peers zijn de multiples zonder meer interesssant (EV/EBITDA2014 van 6.3), maar vooral het dividend yield van 5.4% kan wel bekoren. Concurrent Post NL heeft de voorspellingen naar beneden moeten aanpassen, en dat is Bpost bespaard gebleven. Wat natuurlijk zeer positief is. Tenslotte is er de opname in de BEL 20 die hoe men het ook draait of keert als positief ervaren moet worden. Het belangrijkste voordeel van de opname in de index is dat de aandelen Bpost nu ook in verschillende investeringsfondsen opgenomen zullen worden. Vooral de fondsen die de BEL 20 op de voet volgen zijn nu gedwongen om de stukken aan boord te halen. Op termijn zou dit dus de koers van Bpost wel in de goede richting moeten loodsen. Anderzijds zijn er, los van de opmerkingen van Bank Degroof, er de problemen geweest met het management, meer bepaald de perikelen rond ceo Johny Thijs die het imago van de posterijen uiteindelijk geen goed hebben gedaan. Het wordt dus een dubbeltje op zijn kant. Ontdek onze huidige Trades – Lees het Trading Rapport