Goldman Sachs heeft zijn meest recente ‘Hedge Fund Trend Monitor’ naar buiten gebracht, waaruit naar voren komt in welke aandelen hedgefunds momenteel investeren. In de note bespreekt Goldman Sachs de aandelen die het meest frequent verschijnen in de top 10 posities van hedgefunds met een fundamentele beleggingsaanpak. Analisten van Goldman, die onder leiding staan van Ben Snider, beperkten zich voor deze trendmonitor tot hedgefunds met 10 tot 200 verschillende aandelenposities.
Hedgefund VIP-lijst
Het idee van Snider en zijn team was om daarmee een poging te doen om fundamenteel gedreven investeerders te bekijken in plaats van kwantitatieve fondsen. ‘Onze hedgefund VIP-lijst biedt investeringsideeën en trackt de longexposure van hedgefunds. Zo toont onze VIP-lijst 50 aandelen waarvan de performance een grote invloed zal hebben op de longposities van veel fundamenteel gedreven hedgefunds.’ >> Dit zijn onze favoriete tips voor beleggers Goldman Sachs zei over het mandje met aandelen, dat deze de S&P 500 in 66 procent van de kwartalen sinds 2001 heeft verslagen. Dit gebeurde gemiddeld met 73 basispunten. Dit jaar blijft het mandje echter met 9 basispunten achter bij de S&P 500 (gemeten tot 15 mei). Snider vertelde verder dat de lijst aandelen bevat uit bijna alle sectoren, maar dat telecommunicatiediensten en utilities niet terug zijn te vinden in de lijst. ‘In het mandje is sprake van een overweging wat betreft Consumer Discretionary (22%) en een onderweging van Consumer Staples (2%) ten opzichte van de brede marktindex. De hoeveelheid turnover voor het mandje kwam in het eerste kwartaal van 2015 significant beneden het historisch gemiddelde uit, net als de afgelopen kwartalen. Zo was er sprake van 13 nieuwe aandelen in het mandje, vergeleken met gemiddeld 17 nieuwe aandelen per kwartaal sinds 2001.’ Nieuwe aandelen op de lijst zijn AerCap Holdings, Assured Guaranty, Baker Hughes, Citizens Financial Group, Colony Capital, Dresser-Rand Group, Familiy Dollar Stores, Hospirs, Netflix, NXP Semiconductors, Pharmacyclics, Visa en Walgreens Boots Alliance. Hieronder vind je de volledige lijst: