Aave heeft te maken gekregen met een scherpe daling van de Total Value Locked (TVL) nadat een grootschalige hack bij Kelp DAO het DeFi-ecosysteem opschudde. Binnen 24 uur daalde de token bijna 20% naar $89,5, terwijl miljarden aan liquiditeit uit het platform stroomden.
De gebeurtenissen volgden op een exploit waarbij $293 miljoen werd buitgemaakt via een bridge, waarna de impact zich snel uitbreidde naar Aave.
In de onderstaande grafiek zien we het koersverloop van Aave:
Hack veroorzaakt miljarden uitstroom en liquiditeitsstress
De TVL van Aave daalde van ongeveer $26,4 miljard naar $18,6 miljard, daarmee verloor het platform tijdelijk zijn positie als grootste DeFi-protocol.
De aanval begon toen hackers 116.500 rsETH-tokens gebruikten als onderpand om via Aave grote bedragen te lenen. Hierdoor ontstond circa $195 miljoen aan “bad debt” binnen het protocol.
De lending pools voor USDT en USDC op Aave v3 raakten volledig benut, meer dan $5,1 miljard aan stablecoins kan daardoor tijdelijk niet worden opgenomen.
Dit wijst op sterke liquiditeitsstress binnen het systeem. Grote partijen, waaronder beurzen en institutionele beleggers, trokken massaal kapitaal terug.
Marktreactie en groeiende systeemrisico’s
Aave zag de tokenprijs sterk dalen door de onzekerheid. De marktreactie benadrukt het risico van besmetting binnen DeFi-markten.
Meerdere protocollen, waaronder Curve Finance en Ethena, pauzeerden tijdelijk hun integraties met de betrokken infrastructuur.
De gebeurtenis vormt de eerste grote stresstest voor Aave’s “Umbrella”-systeem, dat in 2025 werd geïntroduceerd. Dit mechanisme moet bad debt automatisch beperken via liquidaties en overcollateralisatie.
Aave stelt dat zijn model de veiligheid van lenders blijft beschermen. Tegelijk blijft de discussie over risicoverdeling binnen DeFi verder oplaaien.
Bron: Cointelegraph
Foto: iStock