CEOs, CFOs, bestuursleden, … niemand heeft een beter inzicht in het operationeel gebeuren van een bedrijf dan deze ‘insiders’. Ze beschikken over informatie waar de beste analisten alleen van durven dromen. Daarnaast zijn het vaak ook nog eens zeer getalenteerde zakenmensen. En deze informatie mogen ze gebruiken om aandelen te kopen van hun bedrijf: legale voorkennis zeg maar.
Wanneer je wil beleggen, zijn de transacties van deze insiders de ideale plaats om je zoektocht te starten. Ze voegen letterlijk de daad bij het woord. Geen enkele insider koopt namelijk aandelen wanneer ze verwachten dat de prijs gaat dalen. Ze doen dat alleen maar om (extra) geld te verdienen.
Er zijn twee redenen waarom insiders aandelen zouden kopen van hun eigen bedrijf:
- Het gaat beter met het bedrijf
- Het bedrijf is ondergewaardeerd
Beleggers kunnen ook gebruik maken van deze legale voorkennis. Vroeger was deze informatie enkel beschikbaar voor het grote geld. Nu kan iedereen deze informatie gebruiken. Insiders zijn namelijk verplicht om binnen de 2 handelsdagen hun transacties bekend te maken.
Het grote nadeel?
Er zijn dagelijks duizenden insider transacties. Het is onbegonnen werk om al deze aan- en verkopen te analyseren. Daarom is het belangrijk om bepaalde patronen te herkennen.
Waar moet je op letten bij legale insider trading?
Rang: De aankoop van een CEO is bijvoorbeeld belangrijker dan de aankoop van een bestuurslid.
Historische performance: De ene insider heeft al een succesvoller trackrecord dan de andere insider.
Bedrag: Hoe groter het bedrag, hoe meer eigen geld de insider op het spel zet.
Hoeveelheid insiders: Hoe meer insiders er kopen, hoe sterker het signaal. De kans dat 1 insider zich vergist is groot. De kans dat 10 insiders zich gelijktijdig vergissen is veel kleiner.
Bron: Form4Oracle
Foto Credit: iStock