Iets meer dan een maand geleden verliet de obligatie Koning, Bill Gross, zijn PIMCO. Dit zorgde voor een uitstroom van miljarden uit de fondsen van PIMCO. Een groot deel van deze fondsen kwamen terecht bij Exchange Traded Funds of ETF’s (zoals deze obligatie-ETF met een dividendrendement van 8 % van Slim in Dividend). Dit deed de vraag rijzen of passief beleggen in obligatie-ETF’s even succesvol is als beleggen in aandelen-ETF’s. De kosten voor een obligatiefonds kunnen soms hoog oplopen. Als een obligatie-ETF beter of even goed presteert dan een obligatiefonds, is het voor particuliere beleggers zonde om die kosten te verspillen bij een obligatiefonds. Zo deed het ‘Total Return Fun’ – het vlaggenschip van Bill Gross bij PIMCO – het slechter dan de benchmark, voornamelijk door de kosten. Zelfs voor de obligatie Koning was het dus niet eenvoudig om de benchmark te verslaan.
Hoe moet u beleggen?
Oprichter van Vanguard en goeroe in passief beleggen, Jack Bogle, zegt ook dat obligatie-ETF’s beter presteren voor individuele beleggers. Uiteraard zijn er verschillende soorten obligaties en dus ook verschillende soorten obligatie-ETF’s. Deze ETF’s hebben dan ook als voordeel dat je kunt manoeuvreren van junk bonds, naar high yield bonds … beleggen in passieve inkomsten wil niet zeggen dat je passief moet beleggen.