BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld, heeft aangekondigd HPS Investment Partners voor $12 miljard over te nemen. Dit om zijn aanwezigheid in de private creditmarkt uit te breiden. De deal, die naar verwachting medio 2025 wordt afgerond, creëert een gecombineerde private creditportefeuille van $220 miljard. Deze stap past in BlackRock’s strategie om zijn alternatieve activaklassen verder te versterken.
In de onderstaande grafiek zien we het koersverloop van BlackRock:
Groei private creditsector en BlackRock’s strategie
De overname van HPS sluit aan bij BlackRock’s bredere strategie, die eerder dit jaar al leidde tot de acquisities van Global Infrastructure Partners en Preqin.
De private creditsector blijft in volle bloei. Bedrijven zoals Blue Owl Capital en Ares hebben in 2024 respectievelijk een winst van 54,6% en 46% geboekt. Dit is veel hoger dan de 25,7% winst die BlackRock tot nu toe heeft behaald.
BlackRock CEO Larry Fink benadrukte:
Samen met de schaal en expertise van het HPS-team zal BlackRock naadloze oplossingen leveren die publieke en private markten combineren.
BlackRock richt zich niet alleen op private credit, maar breidt zijn alternatieve activaklassen verder uit. Dit blijkt uit eerdere acquisities van Global Infrastructure Partners en Preqin.
Deze strategie zal naar verwachting de private markten AUM en beheersvergoedingen van BlackRock met 40% en 35% verhogen.
Bron: CNBC
Foto: iStock