Citigroup verloor vorige maand een enorme hoeveelheid geld toen de Zwitserse bank de beslissing nam om de maatregelen om valutaswings te voorkomen in te trekken. Volgens bronnen zou de bank de derivaten die de bank hadden beschermd tegen de verrassingszet van de Zwitserse Nationale bank, niet hebben vernieuwd, zo meldt Bloomberg. Het bedrijf verloor als gevolg hiervan meer dan 200 miljoen dollar in de uren na de aankondiging van de SNB. Eerder werd nog gesproken over een verlies van rond de 150 miljoen dollar. Het verlies van Citigroup illustreert goed hoe het kan aflopen als investeerders actief zijn in de valutamarkten zonder de valutarisico’s af te dekken. Citigroup werd eerder al uitvoerig onderzocht waarbij werd gekeken of de bank risico’s wel op de juiste manier regelt. Dit gebeurde nadat veel slechte hypothecaire beleggingen ervoor zorgden dat de bank tijdens de financiële crisis meer hulp nodig had van de overheid dan welke andere bank in de Verenigde Staten dan ook. Citigroup werd blootgesteld na de verkoop van opties op de Zwitserse frank aan klanten, die vervolgens niet werden gecompenseerd, meldt Bloomberg op basis van bronnen.
Kosten voor Citigroup
De kosten om grote posities te hedgen kunnen behoorlijk oplopen. Zo bleek in het tweede kwartaal van vorig jaar de handelsomzet 100 miljoen dollar lager uit te vallen. Dit was te danken aan de kosten die Citigroup moest maken om zichzelf te beschermen tegen de onrust in de markt. Maar terwijl de expiratie van hedges zorgde voor grote verliezen, werd een nog groter verlies voor Citigroup veroorzaakt door de handel van klanten, zei Danielle Romero-Apsilos, woordvoerder van de bank. ‘Expiratie van onze hedges gerelateerd aan de Zwitserse frank zorgde niet voor de enorme daling van de handelsvolumes.’ Een anonieme bron meldt dat de managers van Citigroup zich bewust waren van dat de hedges niet vervangen waren. Een andere bron wist te zeggen dat ze ongeveer een week voor de beslissing van de Zwitserse nationale bank expireerden.
>>> Lees alles over de crash van de euro en hoe je je vermogen beschermt <<<