Tegenwoordig lijken er maar 2 soorten handelsmomenten te zijn. We hebben risk-on en risk-off. Bij zowel risk-on als risk-off worden verschillende activa over dezelfde kam geschoren. Zo had je bijvoorbeeld de aandelen, de euro, olie,… als risk-on activa en de dollar, obligaties, de Yen,… als risk-off activa. Maar de correlatie tussen deze activa neemt af. De correlatie nam pas echt zijn intrede bij het grote publiek na de financiële crisis. Maar net als in 2011 neemt de correlatie nu sterk af. Hoewel we nog steeds historisch op een hoge correlatie staat, beginnen verschillende activa zich anders te gedragen. Zo heb je de Japanse Yen. Vroeger was dit een toevluchtsoord voor beleggers. Steeds als de risk-off knop werd ingedrukt, steeg de Yen in waarde. De Yen werd aanzien als een van de veiligste beleggingen ter wereld. Maar het nieuwe beleid van de Japanse centrale bank veranderde dit. De Australische dollar was een munt die bekend stond als een risk-on activa. Dit komt vooral door de grote blootstelling aan de grondstoffenmarkt. Maar de Australische dollar ontkoppelt zich van andere risk-on activa zoals aandelen en daalde de laatste tijd in waarde, voornamelijk door de slechte vooruitzichten van de Australische economie.

Hoewel er tussen verschillende activa nog een grote correlatie is, is het toch belangrijk om niet alles over dezelfde kam te scheren.