Ray Dalio van Bridgewater Associates is de beste hedge fund manager ter wereld. Er is geen enkel hedge fund dat erin geslaagd is een dergelijke return te realiseren naar de aandeelhouders toe dan dat van Ray Dalio. Het is dus de moeite waard om te luisteren als hij iets te zeggen heeft. Welke lessen kunnen we trekken uit zijn succes?
- Dalio gelooft dat fouten goed zijn. Fouten zijn nodig om eruit te leren. Als hij leert wat hij verkeerd doet, verhoogt hij zijn efficiëntie naar de toekomst toe.
- Dalio heeft een heel open structuur bij Bridgewater Associates. Personeel wordt aangemoedigd kritiek te uiten en heel open te zijn. Dit staat allemaal geschreven in een manifest van 111 bladzijden.
- Uit ervaring heeft Ray Dalio geleerd dat muntdepreciatie en geldcreatie goed zijn voor aandelen. Dit was ook al zo in Amerika nadat Nixon de goudstandaard had ontbonden en in 1982 tijdens de Latijns-Amerikaanse crisis.
- Dalio heeft heel veel geld verloren begin jaren ’70. Hij zat long in een positie die elke dag in waarde daalde. Hij wist niet wanneer zijn verliezen zouden stoppen. Dat gevoel wil hij nooit meer hebben.
- Bij het traden moet je passief en agressief zijn. Agressief om geld te verdienen en passief om geen geld te verliezen.
- Dalio gelooft niet in correlaties tussen verschillende activa. De verschillende activa gedragen zich op een bepaalde manier in de omstandigheden waarin ze zich bevinden. De correlatie met andere activa varieert van tijd tot tijd en is geen constante.
- Doordat Bridgewater Associates geen gebruik maakt van correlaties kan het 15 activa combineren. Dit is veel minder dan andere hedge funds waardoor de volatiliteit afneemt en het rendement verhoogt.
- Het effect van quantitative easing door de Federal Reserve zal beperkt zijn. Diegene die hun obligaties verkopen aan de Fed kopen met het geld gewoon nieuwe obligaties.
>>> GRATIS – Ontdek de Koopjes in de Goudmarkt – KLIK HIER