U weet inmiddels dat we het verloop van de TED spread van nabij opvolgen. De TED spread geeft het verschil weer tussen de 3-maand LIBOR en 3-maand UST bills. Wanneer het verschil sterk oploopt betekent dat in praktijk dat er een acute vlucht naar liquiditeit is. Ook in Europa hebben we een TED spread, namelijk het verschil tussen 3-maand EURIBOR en 3-maand Duitse schuldpapier. Zoals u op onderstaande grafiek kan zien is er momenteel een veel groter liquiditeitsprobleem in Europa, maar ook in de VS loopt de spanning opnieuw op. 
Toch moeten we de problemen relativeren. De huidige crisis valt voorlopig niet te vergelijken met de stressmomenten uit 2008. De Euro TED spread schoot toen richting 300 punten, terwijl dan US TED spread explodeerde naar 500 punten! Daar zijn we vandaag nog ver van verwijderd.