Op Valuewalk stond een artikel waarin het succes van George Soros werd vergeleken met dat van Warren Buffett. Beide mochten het in dat artikel ook opnemen tegen de S&P. George Soros is met zijn “Quantum Fund” wellicht de meest legendarische investeerders ooit. Hij heeft een schitterende trackrecord van meerdere decennia dat begon in 1969 en eindigde in 2009. Er bestaan vrijwel geen investeerders die dat hebben nagedaan. Men kan niet zomaar een willekeurige succesvolle investeerder met een trackrecord van bijvoorbeeld een decennium naast Soros leggen, ook als lijken de prestaties gelijk te zijn opgegaan. Soros heeft namelijk onder een diversiteit van verschillende economische omstandigheden koers weten te houden. Winst maken op bijvoorbeeld de S&P500 was tussen 1969 tot 1982 een lastige opgave daar deze index vooral een zijdelings weg had afgelegd. Vanaf 1982 tot aan 2009, tot het moment dat Soros was gestopt, is het daarentegen zelfs zeer eenvoudig gebleken om winsten te realiseren op de S&P500.
Compounding maakt deze beleggers rijk
Tot aan 2009 zou men vanaf 1982 een samengestelde winst gerealiseerd kunnen hebben van 12.3 procent, enkel op de S&P500, jaar in jaar uit. Deze index heeft zich in dit tijdsbestek bijna 20 maal overstegen. Pak de periode vanaf 1969, de periode waarin Soros actief werd tot aan 2009, dan zou men een samengestelde winst gepakt hebben van 9.4 procent op jaarbasis. Een inleg van $10.000 zou hiermee worden omgevormd in $400.000. Slechts één investeerder is er in de markt te vinden die dicht in de buurt komt van Soros voor wat betreft resultaat en duur, die ook actief was in de periode dat Soros actief was. Zijn naam is Warren Buffett, en is met zijn Berkshire Hathaway Inc. volgens vele toch wel de meest legendarische belegger ooit. Van zowel Soros alsook Buffett is er voor een periode van 41 jaar voldoende data beschikbaar om een mooie vergelijking te maken. Warren Buffett heeft in deze periode (1969 tot aan 2009) een samengestelde winst weten te realiseren van 21,4 procent, jaar op jaar. Dit zou in een periode van 41 jaar een investering van $10.000 omgevormd hebben in $28.4 miljoen. Soros daarentegen deed het ietsjes beter met een samengestelde winst van 26,3 procent op jaarbasis. Door dit kleine verschil is een inleg van $10.000 bij Soros in hetzelfde tijdsbestek uitgegroeid tot 143.7 miljoen.
De kracht van compounding
De jaarlijkse meerwaarde van 23 procent van Soros (26.3%) boven op die van Buffet (21,4%) heeft in 41 jaar tijd geleid tot een winst dat ruim 565% hoger ligt dan de winst van Warren Buffett die zelf ook geen slechte prestatie had neer gezet. Om maar even de kracht van “compounding”, de samengestelde winst waarin de exponentiële factor zijn werk verricht te demonstreren. De S&P 500 boekte in deze periode een samengestelde winst van 9.4 procent wat zou leiden tot een fractie van de winst ten opzichte van de winst van Buffet namelijk in de periode van 41 jaar: 1,4 procent, of te wel, $400.000 met een inleg van $10.000. De kracht hier ligt hem in het behouden van dezelfde strategie in combinatie met volharding. De inleg jaar in jaar uit opnieuw herinvesteren. Ter vergelijking: onderzoek wijst uit dat de gemiddelde investeerder een winst per jaar van 3 procent weet te pakken omdat ze steeds afwijken van strategie. Tevens laat haast niemand de exponentiële factor zijn werk doen en eet men de winsten meteen weer op. Wil je het succes van Buffett en Soros evenaren? Lees eerst de BeursBijbel.