Het eens zo machtige Comex is tegenwoordig nog maar een schim van zichzelf. Nadat de goudkluizen leeggezogen werden, ziet het er nu naar uit dat de zilverkluizen eenzelfde lot wacht. Al jaren vraagt men zich af hoe lang deze situatie houdbaar is. Mogelijk krijgen we in 2016 een antwoord. Voor de financiële crisis lag er nog meer dan 5 miljoen ounces goud opgeslagen in de ‘registered’ kluizen van de Comex. In 2013 daalde deze goudvoorraad van meer dan 3 miljoen ounces naar minder dan 0,5 miljoen ounces op het moment dat de goudprijs van zijn voetstuk viel en $500 daalde op enkele maanden. Na een kleine opleving in 2014 rest er vandaag nog 275.000 ounces goud tussen het stof van de goudkluizen. Er ligt wel nog meer dan 6 miljoen ounces goud te blinken in de ‘eligible’ kluizen, maar dit goud wordt bestempeld als ‘niet klaar voor verkoop’ en de kans is groot dat dit goud in sterke handen zit die niet van plan zijn om te verkopen.
De ‘registered’ goudvoorraad ligt vandaag 75% lager dan 10 jaar geleden en bedraagt nog maar 4% van de totale goudvoorraad van de Comex.
Comex heeft steeds minder invloed op prijs van goud en zilver
En nu zien we hetzelfde gebeuren in de kluizen van zilver. In juli vorig jaar bulkte deze kluizen nog van 184 miljoen ounces zilver terwijl er nu nog maar 156 miljoen ounces overblijven. Het grootste deel van de daling was ook hier in de ‘registered’ kluizen. Op 6 maanden tijd daalde deze voorraad van 60 miljoen ounces naar 36 miljoen ounces. In 2007 waren de ‘registered’ kluizen (diegene die klaar zijn voor verkoop) goed voor 70% van de totale zilvervoorraad tegenover iets meer dan 20% vandaag. De trend is al 6 maanden lager maar de intensiteit lijkt te versnellen. Op 19 januari werd er 3,2 miljoen ounces zilver uit de kluizen gehaald, een dag later nog eens 1 miljoen ounces.
Vanaf 2011 toen de zilverprijs piekte op $49 steeg de zilvervoorraad terwijl de prijs daalde, voorheen gebeurde het omgekeerde. Maar sinds midden vorig jaar is deze correlatie volledig zoek. De zilvervoorraad daalt terwijl de prijs daalt.
J.P. Morgan weet meer?
Er ligt momenteel nog zo’n 120 miljoen ounces zilver in de in de ‘eligible’ kluizen waarvan JP Morgan ongeveer de helft in handen heeft. De rest van de zilvervoorraad lijkt van west naar oost te verhuizen. Bij de Shanghai Futures Exchange steeg de zilvervoorraad het afgelopen jaar van 600 ton naar 790 ton. Wat het gevolg is van de goud en zilver drainage in de Amerikaanse kluizen en de verhuis van fysiek edelmetaal naar de oosterse kluizen is moeilijk in te schatten. Maar het heeft er alvast alle schijn van dat de prijszetting ook van west naar oost verhuist. Verwacht je een hogere goudprijs? Lees dan snel onze GoudGids …
