Het beleggingsproduct staat ook wel bekend als ‘een fonds dat wordt gerund door robots’ en we hebben het dan over ‘smart beta ETF’s’. Niet geheel terecht, leggen Tom Dorsey en Eric Balchunas uit. Zij leggen daarom uit hoe deze trackers precies werken en wat de voordelen zijn. ‘De term smart beta wordt nog al eens verkeerd begrepen. Eigenlijk komt het erop neer dat alles wat we doen gebasseerd is op regels. We werken met regels die worden gevolgd door de computer. Wat we daarmee eigenlijk zeggen tegen die computer is: doe wat wij al jarenlang met de hand hebben gedaan’, zo legt Tom Dorsey uit. Daarbij benadrukt hij nog maar even dat er voor de smart beta ETF’s geen gebruik wordt gemaakt van robots of iets vergelijkbaars. Waar het volgens Tom Dorsey om draait is dat het menselijke element – emotie – uit de optelsom moet worden gehaald. ‘Deze ETF’s doen eigenlijk wat veel actief beheerde fondsen jaren hebben gedaan, maar dan zonder de emotie die daarbij komt kijken’, zegt Eric Balchunas, ETF-analist bij Bloomberg.

Werking smart beta ETF’s

Hij legt uit dat er verschillende manieren zijn waarop deze ETF’s kunnen werken. Zo gebruiken sommige fondsen technische analyse terwijl andere weer kijken naar momentum of naar het dividend of lage volatiliteit. Dit zijn dus allemaal aspecten die in een smart beta ETF kunnen worden meegenomen, maar dan tegen een lage prijs, aldus Balchanus. Een voordeel van dit soort ETF’s is volgens de analist van Bloomberg dat er bijvoorbeeld vaak ieder kwartaal opnieuw wordt gekeken naar de balans. ‘Daarbij kunnen er dus ‘gedwongen’ verkopen plaatsvinden die je vanuit de menselijke emotie misschien liever niet had gedaan. En juist dit soort handelingen kan ervoor zorgen dat je het beter doet dan de markt.’ Om zelf de markt te verslaan, hebben wij dit unieke gratis rapport met tips opgesteld