De correlatie – of beter negatieve correlatie – tussen de Amerikaanse dollar en de overige activaklassen is abrupt gekeerd in de jongste maanden. Een dergelijke gegeven zagen we zelden op de beurs in de afgelopen 2 jaar. Volgens Barry Ritholtz wijst het evenement op een terugkeer van ‘normale’ tijden op de beurs. Beleggers zijn volgens hem bekomen van het trauma dat ze hebben opgelopen met de crash van 2008/2009. De negatieve correlatie trad op tussen de dollar en aandelen, maar ook goud en de overige grondstoffen. Terwijl Ritholtz wijst op het einde van de sentiment-trade, heeft het oorspronkelijke artikel in de Wall Street Journal het eerder over een terugkeer naar de fundamentals. De bijhorende grafiek is als volgt: