Alhoewel het optimisme onder beleggers smelt als sneeuw voor de zon, kunnen we ons toch niet van de indruk ontdoen dat de massa niet meer overtuigd is dat de beurs nog veel kan dalen. Toch schuiven we u de volgende grafiek van RBC Capital voor, die weldegelijk laat zien dat het ‘Sell in May’ effect van toepassing is op de markten. Volgens de berekeningen, met data die terug gaat tot 1956, blijkt dat in de periode mei – september de S&P 500 index een gemiddelde negatief rendement van -0,5% optekende. Dit terwijl er voor de rest van het jaar een positief rendement van +12,1% wordt.