Smallcaps houden in slechte beurstijden vaak beter stand dan largecaps. Dat zal u allicht verbazen,maar onderzoek wijst uit dat smallcaps gericht op value beter bestand zijn tegen dalende beurskoersen. Welke stappen zijn belangrijk bij het uitbouwen van een goed uitgebouwde portefeuille? Dergelijke vragen worden regelmatig gesteld, maar vaak is het antwoord erop moeilijk te formuleren. Vooral de verhouding aandelen/obligaties moet in het oog gehouden worden, evenals het al dan niet kiezen voor smallcaps. Eric Nelson van Servo Wealth Management zette hieromtrent een aantal zaken op een rijtje. In de eerste plaats wijst hij er nogmaals op dat risico’s en returns altijd sterk met elkaar verbonden zijn. Wie bovengemiddelde returns wil realiseren, zal ook bovengemiddelde risico’s moet nemen. De meeste beleggers willen die moeite nog wel doen, maar daar stopt het dan meestal mee. Het komt vervolgens erop aan om uit te vissen welke risk/return verhouding het beste past bij de doelstellingen van de portefeuille en om die vervolgens dan in te vullen met aandelen en obligaties.

Smallcaps: niet onbelangrijk om te weten

Nelson kwam tot de bevinding dat smallcaps met waarde niet alleen zorgen voor een diversificatie van de portefeuille, maar deze ook deels kunnen afdekken gedurende periodes dat de markt zwak op dreef is. Dat lijkt vreemd, want de meeste beleggers denken dat smallcaps zich volatieler gedragen dan blue chips. Hetzelfde kan echter niet worden gezegd van high yield obligaties. Die bieden weliswaar een beter couponrendement, maar dat blijkt in moeilijke periodes eerder een na- dan een voordeel te zijn. ‘Reaching for yield‘, het zoeken naar een zo hoog mogelijk rendement, is dus niet altijd even verstandig. Wat de huidige situatie betreft kijkt Nelson alleen naar de super veilige obligaties van de hoogste kwaliteit. Aanvullende returns kunnen echter behaald worden door het kopen van kleinere op waarde georiënteerde aandelen, ook al omdat ze in een mogelijke correctie beter weerwerk kunnen bieden. Bent u op zoek naar concrete AANDELEN TIPS? Download dan hier GRATIS deze technologie kanshebber