Door de problemen in Cyprus komt de globale focus weer helemaal op Europa te liggen. Men neemt zelfs landen onder de loep waarvan mijn op voorhand bijna zeker kan zeggen dat ze veilig zijn. Maar schijn kan bedriegen en zelfs een land als Luxemburg kan in de problemen geraken als de eurocrisis zich verder zet. Als er iets is wat we van de crisis in Cyprus hebben geleerd, dan is het wel dat depositogaranties niet veel meer voorstellen. Zeker spaargeld boven de € 100.000 lijkt een vogel voor de kat te zijn. Hierdoor komen de geldcentrums van Europa ook onder vuur te liggen. Een gevolg van een geldcentrum te zijn is dat je veel buitenlandse schulden hebt. Onderstaande cijfers zijn buitenlandse schulden tegoed aan andere landen min de buitenlandse schuld van de andere landen. We spreken hier alleen over schulden, niet over de activa die worden aangehouden in deze landen in de vorm van activa. Financiële activa versus BBP De 2 grootste geldcentrums van Europa zijn Zurich en Londen. Deze landen hebben een ratio ten opzichte van hun bbp van respectievelijk 210% en 400 %. Maar deze geldcentrums liggen buiten de Eurozone. Binnen de Eurozone kennen we niet echt geldcentrums. Duitsland heeft een ratio van 150 %, Italië 110 % en Spanje 93 %. Cyprus had in 2011 een ratio van 440 % en werd hiervoor al gewaarschuwd. Maar het grote probleem kan zich wel eens in Luxemburg situeren. Daar ligt deze ratio ten opzichte van het bbp momenteel op 3.700 %. Luxemburg is dan wel heel anders dan Cyprus, maar de ratio ligt in die mate hoog dat het stof tot nadenken geeft. Zeker als je bedenkt dat spaargeld boven de € 100.000 niet meer veilig is in Europa.