Veel beleggers staren zich blind op de track records van succesvolle beleggers. Deze track records worden gebruikt in reclame campagnes om de mensen te overtuigen van hun superieure returns. Ze geven het gevoel dat iedereen dergelijke returns kan behalen, maar dit lijkt in realiteit weinig het geval te zijn. Hoe komt dat? Is succesvol beleggen dan zo moeilijk? Het antwoord is in feite heel simpel. Een rationeel persoon met een redelijk IQ begrijpt dat je laag moet kopen en hoog moet verkopen om winst te maken of je moet over een lange periode een constante stroom aan inkomsten genereren. Wat het moeilijk maakt voor de meeste beleggers is het emotionele gedrag: angst en hebzucht drijft het irrationele gedrag op de markten. Hebzucht kan zelfs de slimste mensen blind maken in hun tocht naar succes. Bernie Madoff draaide niet de middenklasse een rad voor de ogen, maar hoog opgeleidde mensen als dokters, advocaten, … Niemand stond er bij stil hoe Madoff jaar na jaar een rendement van 20% kon behalen. Angst kan er voor zorgen dat zelfs de meest rationele beslissing moeilijk te nemen valt. Angst kan mensen verlammen van de meest voor de hand liggende opportuniteiten, zoals in de nasleep van de financiële crisis. Een fantastisch aandeel als Starbucks was begin 2009 nog te koop voor $10, op de bodem zelfs $7,5 alsof we nooit nog koffie zouden gaan drinken. En kijk wat er daarna gebeurde:
Succesvol beleggen heeft dus vooral discipline nodig. Ten eerste moet je weten waarom je belegt:
- Voor je pensioen?
- Voor je welvaart?
- Voor je kinderen?
- Voor een extra inkomen?
De antwoorden op deze vragen bepalen je beleggingsprofiel. Wie wil beleggen moet tijd, risico en potentiële winstgevendheid in overweging nemen. Je mag ook niet te veel betalen voor een aandeel, overal in ons leven zoeken we naar koopjes, behalve op de aandelenmarkt. Daarnaast moet je portefeuille voldoende gediversifieerd zijn en moet je ook een exit strategie hebben – je moet op voorhand al bepalen wanneer je een bepaalde positie wilt verkopen. Met de juiste discipline ligt je rendement veel hoger dan je gewoon bent en hoe sneller je er mee begint, hoe beter je resultaten zullen zijn. Haal de emoties uit je beleggingen en vervang ze door rationele gedisciplineerde beslissingen. Dit artikel verscheen eerder op Slim in Dividend. Lees het nieuwe rapport en ontdek hoe u zelf een Dividend Automaat samenstelt.