Het is moeilijk te geloven: ondanks alle geopolitieke spanningen in energiegevoelige regio’s (Oekraïne, Midden-Oosten) geeft de olieprijs geen krimp. Zou de vertragende economische groei op wereldvlak de oorzaak zijn dat het olievraag (en dus de prijs) afneemt ? Dit soort van speculaties laten we aan economisten over. Als technische analisten denken we dat het antwoord te vinden is, in het langetermijnverkoopsignaal van de MACD-indicator in 2012 (zie verder). Tot op heden is deze indicator nog geen nieuw koopsignaal gegeven waardoor de olieprijs (we refereren hier naar de Brent olie, de grafiek van de Amerikaanse WTI ziet er hetzelfde uit) in een dalende trend blijft zitten. Niettemin lijkt er op de daggrafiek potentieel voor een trendommekeer te bestaan. Als we vandaar naar een beter technisch beeld op de week- en maandgrafieken kunnen gaan, mogen we ons in de komende maanden aan een koopsignaal op lange termijn verwachten en loont het om van een short- naar een longpositie te gaan. In de volgende grafieken een overzicht van het technisch beeld van de olieprijs. Op de maandgrafiek zien we het laatste verkoopsignaal van midden 2012. Tot op heden geeft deze indicator nog geen nieuw koopsignaal. Integendeel, beide lijnen blijven neerwaarts gericht. Op basis van deze grafiek blijven we nog aan de kant staan om een longpositie in te nemen.

Brent olie (Maandgrafiek met MACD-indicator)

Als we één niveau lager gaan en de weekgrafiek bekijken, zien we sinds 2011 een horizontaal consolidatiepatroon. Alles wijst op een driehoeksformatie: om dit driehoekspatroon overeind het houden mag de olieprijs de komende dagen en weken niet onder de zeer belangrijke steun van 96,75 dollar zakken. Onder dit niveau verwachten we een verdere daling naar minstens 88 dollar! De weekgrafiek geeft ons dus al een eerste belangrijk niveau : 96,75 dollar! We wijzen ook nog op de RSI-indicator: deze is afgegleden naar oververkochte niveaus. In het verleden waren niveaus rond 20 punten telkens het signaal voor een opleving. Momenteel noteren we rond de 27 punten. Uitbodeming komt dus in zicht.

Brent olie (Weekgrafiek met RSI-indicator)

Tenslotte de daggrafiek: want hier kunnen we de start van een nieuwe stijging zien geboren worden. Op de daggrafiek zien we recente daling van 115,71 dollar naar 101,07 dollar. Op de RSI-grafiek zien we wel een positieve divergentie ontstaan: de laatste koersbodem wordt niet bevestigd door de RSI-indicator en dit kan tot een trendommekeer leiden. Een korte dip richting 100 dollar valt niet uit te sluiten maar belangrijker is de weerstandszone tussen 104 en 108 dollar. Als de olieprijs boven deze weerstandszone uitstijgt, kunnen we van een koopsignaal spreken.

Brent olie (Daggrafiek met RSI-indicator)

Besluit: de olieprijs is de afgelopen weken gecorrigeerd naar 100 dollar. Belangrijke steun ligt op 96,75 dollar. De daggrafiek wijst op potentiële bodemvorming: een uitbraak boven 108,60 dollar is een koopsignaal! Als de trendommekeer zich doorzet, zal er op de maandgrafiek een koopsignaal gegenereerd worden en sluit niks een terugkeer naar 130 dollar uit. Een markt om in de gaten te houden! Ook benieuwd naar onze Beste Trading Tips? Profiteer nu nog van de ZOMERKORTING