Vorige week deden we in onze technische analyse update verslag over de trendommekeer op de Europese beurzen. Vandaag doen we dezelfde oefening voor Wall Street. De benchmarkindex voor de VSA is de S&P 500. Deze index zette eind juli een historische top op 1991 punten. Het bereiken van deze historische top ging wel gepaard met een negatieve divergentie met de RSI-indicator (onderste grafiek) en dit vaak een signaal dat een correctie nakend is. Het was dan ook niet echt verrassend dat daarna een neerwaartse beweging volgde die (voorlopig ?) steun vond op de horizontale lijn van 1902 punten. Deze lijn is een combinatie van oude weerstand (mei 2014) die nu als steun optreedt. De eerste test van deze steun is alvast geslaagd. Eind vorige week kon de S&P 500 opveren vanaf dit steunniveau. Het wordt deze week zeer belangrijk om te zien hoe ver het koersherstel kan gaan. Als de index een lagere top neerzet (en dus onder 1991 punten blijft) en daarna door de cruciale steun op 1902 punten zakt, is dit een signaal om de blootstelling aan Amerikaanse aandelen te verminderen.
S&P 500 (Daggrafiek)
Een bijkomend argument om alert te zijn voor de koersontwikkeling van de S&P 500 komt van de maandgrafiek. Hieronder ziet U de maandgrafiek met een bijgevoegde MACD-indicator: de index bevindt zich op de steunlijn die de bodems vanaf 2011 met elkaar verbindt (net daaronder een langetermijnsteunlijn die de bodems van 2009 en 2011 met elkaar verbindt) en een neerwaartse doorbraak door deze steunlijnen zou een negatief signaal zijn! Daar komt nog bij dat op de MACD-indicator een verkoopsignaal in de maak is: de MACD-lijn maakt een knik en als de komende weken de daling zich verder zet, zal de MACD-lijn door de signaallijn gaan. Dan wordt een verkoopsignaal gegeven!
S&P 500 (Maandgrafiek)
Kortom, tijdens de komende weken moet beleggers in Amerikaanse aandelen de koersontwikkeling van de S&P 500 goed in de gaten houden. Als na een korte koersopleving de koerstabellen opnieuw rood beginnen te kleuren, is het aangeraden de blootstelling aan Amerikaanse aandelen af te bouwen! Ter info geven we ook nog de langetermijngrafiek van 2 belangrijke sectoren (de financiële en industriële waarden, samen goed voor iets meer dan 25% van de index) binnen de S&P 500 mee. De financiële waarden staan eveneens op het punt een verkoopsignaal te geven als we naar de MACD-indicator kijken. De industriële sector (met hierin kleppers zoals Caterpillar, General Electric en UPS) heeft zijn verkoopsignaal al gegeven.
S&P 500 Financials (Maandgrafiek)
S&P 500 Industrials (Maandgrafiek)