(ABM FN-Dow Jones) RBC is gestart met het volgen van Basic-Fit met een Underperform advies en een koersdoel van 26,00 euro.
Het grootste risico is volgens de bank de uitrol van nieuwe clubs.
De markt rekent op een “erg hoge” groei, aldus RBC. Daarbij valt nog te bezien of de nieuwe clubs net zo succesvol zullen zijn als de bestaande clubs, aldus de analisten. En lagere marges zullen de koers onder druk zetten.
RBC gaat in zijn model uit van 110 nieuwe clubs per jaar. Basic-Fit zelf rekent op tenminste 100 clubs in 2018. Maar dit is een “logistieke” uitdaging, benadrukten de marktvorsers.
Mocht Basic-Fit sneller dan verwacht nieuwe clubs openen, dan zal dit een positief effect hebben op de koers, merkten de analisten op.
De andere aanjager die RBC ziet, is als Basic-Fit aankondigt dividend uit te zullen keren. En die kans is aanwezig, menen de analisten, nu de groei intern gefinancierd kan worden.
Het aandeel Basic-Fit daalde dinsdag 4,9 procent naar 26,10 euro.
Update: om meer informatie en koersreactie toe te voegen.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.