Al heel lang wordt er gesproken over de ‘grote rotatie’, namelijk een verwachte beweging uit obligaties richting aandelen. Men zegt dat deze beweging aan de gang is, maar een meerderheid van de institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen en verzekeraars, verklaart dat deze beweging nog niet aan de gang is. Enquête Aquila Een enquête uitgevoerd door Aquila Capital bij 165 institutionele beleggers bracht aan het licht dat 54% van de ondervraagde professionals denkt dat de grote rotatie niet zal plaatsvinden. Een derde van de ondervraagden verwacht bij de huidige allocatie te blijven en 29% van de ondervraagden verwacht nog dat de weging in obligaties zal toenemen. Slim in Fondsen pleit voor een gespreide en gebalanceerde aanpak. Zowel aandelen als obligaties horen thuis in een patrimoniale portefeuille. Een total return fonds kan hier uitkomst bieden. Op deze manier bent u niet afhankelijk van het opvolgen van een grote rotatie en bent u te allen tijde op een evenwichtige manier belegd. Hoewel staatsobligaties nu inderdaad een ondermaatse return bieden, zijn er nog andere types obligaties die wel winstgevend kunnen zijn: krediet, high yield, covered bonds… Verder kijken dan de neus lang is, is ook hier van groot belang!