Heel wat beleggers denken vaak dat hedgefondsen beter presteren dan de normale index. Deze gedachten is op zich vrij logisch. De bestuurders van deze riante fondsen worden vaak beloond met flinke bonussen en als gevolg daarvan gaan wij er vaak vanuit dat ze dan ook wel wat rendement weten binnen te sprokkelen. Hun goede werk wordt immers beloond. De harde werkelijkheid schijnt iets anders in elkaar te zitten. Sinds het jaar 2009 weet de ‘Hedge Fund Index’ het structureel minder goed te doen dan de S&P 500 index. Ondanks de hoge kosten die gepaard gaan met een investering in een hedgefonds, had u dus de afgelopen jaren minder rendement behaald dan bij een investering in de S&P 500 index.

Hedgefondsen weten niet beter te presteren dan de S&P 500 index

Op de bovenstaande grafiek, afkomstig van Business Insider, is deze vreemde constatering te zien. Opvallend daarbij is dat de hedgefondsen op dit moment hun verkooppraatje hebben aangepast aan deze resultaten. De meeste hedgefondsen beloven geen betere prestaties dan de S&P 500 index, maar beweren dat ze beter presteren bij een flinke koersval. Als we ons richten op de periode tussen het jaar 2007 en 2009, dan kunnen we zien dat de Hedge Fund Index inderdaad minder hard geraakt werd. Maar, het is nog maar de vraag of dat tijdens de volgende Bear Market opnieuw het geval zal zijn.