Optiehandelaars op Wall Street zien het weer helemaal zitten. Ze zetten in op een verdere stijging van de aandelenmarkt. De laatste keer dat het aantal positieve opties zo hoog lag, daalde de S&P 500 bijna 20% in de daaropvolgende 2 maanden. Optiehandelaars hebben een record aantal call opties uitstaan op een verdere stijging van de S&P 500. Daarnaast hebben ze ook een record aantal short contracten op de VIX. Dit betekent dat ze inzetten op een daling van de volatiliteit die gepaard gaat met een stijgende aandelenmarkt. Vooral de laatste weken schoot het aantal call opties op de S&P 500 en shorts op de VIX omhoog. Hierdoor staat het optimisme hoger dan in 2011. De verhouding bulls ten opzichte van bears staat op het hoogste niveau sinds begin dit jaar. Beide keren kreeg de aandelenmarkt te maken met een forse correctie. JP Morgan’s quant goeroe Kolanovic verwacht echter een stijging van de volatiliteit door deze extreme situatie: “This will set the stage for a more rapid increase in volatility. We have seen these switches between extreme low and high volatility that manifest themselves as high volatility of volatility.” Bron: Zerohedge